Rakouský investiční fond: Turbulence a poklesy v prvním čtvrtletí

Současný vývoj na rakouských investičních fondech: pokles, pokyny ESG a čistý příliv v prvním čtvrtletí roku 2025.

04. Juli 2025

WOM

Artikel als PDF

Kommentare

Diesen Artikel teilen:

V prvním čtvrtletí roku 2025 byl pokles spravovaného aktiv rakouského investičního fondu stanoven o 1,2 procenta, tj. Přibližně 2,8 miliardy EUR. Celková aktiva nyní činí přibližně 227,8 miliardy EUR, jak je zdokumentováno v současné čtvrtletní zprávě rakouského autorizace finančního trhu (FMA). Obzvláště smíšené fondy jsou ovlivněny, které představují největší kategorii s poklesem z 1,4 procenta na 104,1 miliardy EUR.

Akcie dalších hlavních kategorií také ukazují negativní trendy. Zatímco penzijní fondy zůstaly relativně stabilní na 62,9 miliardy EUR, akciové fondy zaznamenaly pokles o 1,7 procenta na 46,2 miliardy EUR. Realitní fondy dokonce zaznamenaly pokles ze 4,5 procenta na 7,7 miliardy EUR. V této souvislosti je však důležité zmínit, že ve čtvrtině 624 milionů EUR lze dosáhnout čistého přílivu v 2 102 rakouských fondech schválených pro prodej. Hlavním hnacím motorem těchto přílivů byly akciové fondy, které byly zvýšeny o 1,088 miliardy EUR, jakož i penzijní fondy s pozitivním rozvojem 215 milionů EUR. Naproti tomu existují čisté odtoky na realitních fondech ve výši 347 milionů EUR a na smíšených fondech 325 milionů EUR.

Pokyny a úpravy ESG

Dalším důležitým aspektem v krajině fondu je nadcházející implementace nového evropského pokynu pro název ESG pro fondy. Podle

Přerovnání názvů fondů je součástí větší strategie, jejímž cílem je zajistit jasnou a konzistentní komunikaci prostřednictvím udržitelných investic. Změna pokynů stanoví, že fondy, které používají termíny jako „udržitelné“, „dopad“ nebo „přechod“, musí dosáhnout prokazatelných pozitivních ekologických nebo sociálních účinků, což zvyšuje požadavky na kvalitu pro investice ESG.

Trendy v rozsahu udržitelnosti

Téma udržitelných investic již byla v Evropě silně zavedena, včetně Rakouska. Výsledky ročního tržního monitoru „Rakouský průzkum fondů ESG“, který odkazuje na 31. prosince 2023, ukazují, že více než 16 procent objemu je certifikováno v rakouských fondech cenných papírů s environmentálními značkami nebo FNG těsněním. Přibližně 32 procent finančních prostředků je vyhlášeno udržitelné po nařízení o zveřejňování udržitelného financování (SFDR), přičemž 147 fondů s objemem 32,7 miliardy EUR je klasifikováno jako fond ESG v užším smyslu.

Kromě toho je třeba poznamenat, že počet certifikovaných maloobchodních fondů se mírně snížil ze 126 na 123, zatímco tržní podíl maloobchodního fondu ESG vzrostl z 57,1 procenta na 61,5 procenta. V institucionální kategorii je certifikováno 7,7 miliardy EUR (6,4 procenta aktiv) a 46,5 miliardy EUR (38,8 procenta) je prohlášeno za udržitelné. Velké společnosti fondu Raiffeisen Kag, First Asset Management a Amundi Rakousko jsou dominantními hráči na trhu ESG, kde Raiffeisen vede v maloobchodní oblasti.

Stručně řečeno, současný vývoj na rakouském trhu fondu ukazuje výzvy i příležitosti, zejména s ohledem na nadcházející pokyny ESG, které budou hrát rozhodující roli v budoucí orientaci fondů. Na konci roku 2023 href = "https://www.manz.at/produkte/niu-nachhaltigkeit-im-unternability-in-iterehmen-s-st aresabs-in-iterehmen-s-st aresability--in-esterichs-s-st aresability-in-iterehmen-s-t aresability-in-iterehmens-stland- in-owerhestrechs-s-treds-in-iterehmen-adhans-st aresability-in-eesterrechs-s-t aresability- 31122023 "> manz hlášeno.

Úpravy v ekonomice fondu v souvislosti s jasnými pokyny pro transparentnost ESG by mohly také stanovit kurz pro zvýšení přijímání udržitelných investičních strategií v rakouském finančním sektoru.

Details
Ort	Österreich
Quellen	www.ots.at kpmg.com www.manz.at

04. Juli 2025

WOM

Artikel als PDF

Kommentare

Diesen Artikel teilen:

Facebook X Whatsapp Email

Aktuelle Entwicklungen zu österreichischen Investmentfonds: Rückgänge, ESG-Leitlinien und Nettozuflüsse im ersten Quartal 2025. — Současný vývoj na rakouských investičních fondech: pokles, pokyny ESG a čistý příliv v prvním čtvrtletí roku 2025.