Eksplozija Nvidia: Kljub prepovedi Kitajske se prodaja poveča za 56%!

Eksplozija Nvidia: Kljub prepovedi Kitajske se prodaja poveča za 56%!

28. avgusta 2025 je Nvidia predstavila impresivne četrtletne številke, za katere je značilna hitro rastoča potreba po posebnih procesorjih za umetno inteligenco (AI). Promet podjetja se je povečal za 56 odstotkov na 46,74 milijarde dolarjev (40,10 milijarde evrov). V primerjavi s prejšnjim četrtletjem to kaže na šest odstotkov. Prodaja z novo generacijo čipov "Blackwell" se je celo povečala približno trikrat močneje, kar poudarja prevlado Nvidije na trgu AI. Zmaga v drugem četrtletju je presegla pričakovanja na trgu in znašala 1,08 dolarja na delnico. NVIDIA pričakuje 54 milijard dolarjev, plus/minus dva odstotka za tekoče četrtletje leta, čeprav je kitajsko podjetje zaradi visoke tehnologije zaradi ameriških izvoznih omejitev propadalo za visoko tehnologijo.

V drugem četrtletju na Kitajsko ni bil dostavljen noben čips AI, Nvidia pa pričakuje popolno neuspeh na tem trgu tudi v sedanjem četrtletju. To je še posebej zahtevno zaradi strožjih omejitev izvoza ameriške vlade, ki je prepovedala prodajo KI čipov, posebej razvitih za Kitajsko. Če želi NVIDIA nadaljevati z dostavo, mora podjetje plačati 15 odstotkov dohodka ameriškemu državnemu skladu. Analitiki ocenjujejo, da bi to lahko zmanjšalo stopnjo dobička za eno odstotno točko.

Tehnološki napredek in tržno prevlado

Nvidia ostaja vodilna na trgu in prevladuje okoli 70 do 95 odstotkov trga za čips za usposabljanje AI. Najnovejši razvoj v tehnologiji Chip Nvidia je Blackwell Ultra GPU, ki je pomemben del družine Architecture Blackwell. Te grafične enote pospešujejo usposabljanje in obrazložitev AI z inovativnimi silikonskimi tehnologijami in sistemsko integracijo, kar znatno prispeva k povečanju učinkovitosti v tovarnah AI.

Blackwell Ultra GPU, izdelan s TSMC 4NP, vsebuje 208 milijard tranzistorjev-2,6-krat več kot zgornji del prejšnje generacije. Z dvojnoretrično zasnovo in povezavo prek vmesnika NVIDIA z visoko pasovno širino (NV-HBI), ki ponuja 10 TB/S pasovno širino, omogoča izboljšane vrednosti pretoka in latencije za aplikacije AI. Ti GPU-ji so opremljeni z do 288 GB HBM3E na enoto in ponujajo razpon 8 Tb/s, kar pomeni 2,4-kratno izboljšanje v primerjavi s H100. Ta zadnja tehnologija zagotavlja, da NVIDIA ostaja na vrhu konkurence, medtem ko podjetja, kot sta AMD in Intel, razvijajo tudi specializirane čipe.

Geopolitični izzivi in ​​tržni trendi

Poudarek je na polprevodniku in AI zaradi vse večjih naložb v infrastrukturo AI, ki bi morala biti leta 2024 več kot 155 milijard. Vzporedno z razvojem trga, patentne aplikacije v segmentu AI in polprevodnikov v enem letu beležijo tudi več kot 50 odstotkov. Izzivi, povezani s povečanjem materialnih in proizvodnih stroškov ter zapletenosti proizvodnje, vplivajo na celotno industrijo. Geopolitična tveganja, zlasti v konfliktu ZDA Kitajsko-in-TAIVAN, vplivajo tudi na dobavno verigo, medtem ko je več kot 90 odstotkov proizvodnje AI-GPU v rokah NVIDIA.

Ameriška vlada je v zadnjih letih vložila tudi več kot 50 milijard dolarjev v razvoj polprevodnikov, ki ga pod nadzorom AI pod nadzorom AI, da bi zagotovila tehnološko konkurenčnost. Generalni direktor Nvidia Jensen Huang je sporočil, da ima podjetje na voljo številne procesorje H20 in čaka na kitajska naročila. Še ni treba videti, kako se bo razvijala dinamika med ZDA in Kitajsko in kakšne učinke bo to imelo na svetovnih trgih za AI in polprevodnike.