NVIDIA sprogimas: Nepaisant draudimo Kinijoje, pardavimai padidėjo 56%!

NVIDIA sprogimas: Nepaisant draudimo Kinijoje, pardavimai padidėjo 56%!

2025 m. Rugpjūčio 28 d. „Nvidia“ pateikė įspūdingus ketvirčio figūras, kurioms būdingas greitai augantis specialiųjų dirbtinio intelekto (AI) procesorių poreikis. Bendrovės apyvarta padidėjo 56 procentais iki 46,74 milijardo dolerių (40,10 milijardo eurų). Palyginti su ankstesniu ketvirčiu, tai rodo šešis procentus. Pardavimai su nauja „Blackwell“ lustų karta net padidėjo maždaug tris kartus, o tai pabrėžia Nvidia dominavimą AI rinkoje. Antrojo ketvirčio pergalė viršijo rinkos lūkesčius ir buvo 1,08 USD už akciją. Tikimasi, kad NVIDIA bus 54 milijardai JAV dolerių, plius/minusas du procentai už einamąjį metų ketvirtį, nors dėl JAV eksporto apribojimų Kinijos verslas žlugo dėl aukštųjų technologijų.

Antrąjį ketvirtį į Kiniją nebuvo pristatyta jokie PG lustai, o „Nvidia“ tikisi visiško nesėkmės šioje rinkoje net dabartiniame ketvirtyje. Tai ypač sudėtinga dėl griežtesnių JAV vyriausybės eksporto apribojimų, kurie uždraudė parduoti Ki lustus, specialiai sukurtus Kinijai. Jei NVIDIA nori atnaujinti pristatymus, įmonė privalo sumokėti 15 procentų pajamų JAV valstybiniam fondui. Analitikai vertina, kad tai galėtų sumažinti pelno maržą vienu procentiniu punktu.

Technologinė pažanga ir dominavimas rinkoje

„Nvidia“ išlieka rinkos lydere ir dominuoja maždaug nuo 70 iki 95 procentų AI treniruočių lustų rinkos. Naujausias „Nvidia“ lustų technologijos raida yra „Blackwell Ultra GPU“, kuri yra svarbi „Blackwell Architecture“ šeimos dalis. Šie grafikos vienetai pagreitina AI mokymą ir pagrindimą naudojant novatoriškas silicio technologijas ir sistemos integraciją, o tai labai prisideda prie didėjančio AI gamyklų efektyvumo.

„Blackwell Ultra GPU“, pagamintame su „TSMC 4NP“, yra 208 milijardų tranzistorių nuo 2,6 karto daugiau nei ankstesnės kartos „Hopper“. Su dvigubo retrišku dizainu ir ryšiu per „NVIDIA“ aukšto lygio sąsają (NV-HBI), kuri siūlo 10 TB/s pralaidumo, jis leidžia pagerinti AI programų pralaidumo ir vėlavimo vertes. Šie GPU yra aprūpinti iki 288 GB HBM3E vienetui ir siūlo 8 TB/s diapazoną, o tai reiškia 2,4 karto pagerinimą, palyginti su H100. Ši naujausia technologija užtikrina, kad NVIDIA išliks varžybų viršuje, o tokios įmonės kaip AMD ir „Intel“ taip pat kuria specializuotus lustus.

Geopolitiniai iššūkiai ir rinkos tendencijos

Didžiausias dėmesys skiriamas puslaidininkių ir AI dėl didėjančių investicijų į AI infrastruktūrą, kuri 2024 m. Turėtų būti daugiau nei 155 milijardai. Lygiagrečiai rinkos plėtrai, patentų paraiškos AI ir puslaidininkių segmente per vienerius metus taip pat užfiksuoja daugiau nei 50 procentų. Iššūkiai, susiję su didėjančiomis medžiagų ir gamybos sąnaudomis, taip pat gamybos sudėtingumas daro įtaką visai pramonei. Geopolitinė rizika, ypač JAV Kinijos-Taivano konflikte, taip pat daro įtaką tiekimo grandinei, o daugiau nei 90 procentų AI-GPU produkcijos yra NVIDIA rankose.

JAV vyriausybė pastaraisiais metais taip pat investavo daugiau nei 50 milijardų dolerių į AI kontroliuojamą puslaidininkių plėtrą, kad užtikrintų technologinį konkurencingumą. „NVIDIA“ generalinis direktorius Jensenas Huangas paskelbė, kad bendrovės parduotuvėje yra daugybė H20 perdirbėjų ir laukia Kinijos užsakymų. Belieka išsiaiškinti, kaip vystysis JAV ir Kinijos dinamika, ir kokį poveikį tai turės pasaulinėms AI ir puslaidininkių rinkoms.