Die Serica Energy plc (LON:SQZ) hat in letzter Zeit etwas Auftrieb erlebt, denn der Aktienkurs konnte im letzten Monat um 26% zulegen. Dennoch sollten sich die Anteilseigner nicht zu früh freuen, denn die letzten zwölf Monate waren alles andere als erfreulich. Tatsächlich ist der Aktienkurs im vergangenen Jahr um 37% gefallen, was unter dem Marktdurchschnitt liegt und für viele Investoren eine kalte Dusche bedeutet.
In der letzten Woche gab es immerhin eine wöchentliche Steigerung von 10%, aber die langfristigen Anleger müssen weiterhin Verluste hinnehmen. Ein Blick auf die grundlegenden Unternehmensdaten könnte hier mehr Aufschluss über die Situation geben.
Earnings per Share und Marktreaktion
Ein wichtiges Indiz für die Stimmung am Markt ist die Entwicklung des Gewinns pro Aktie (EPS). Serica Energy hat für das vergangene Jahr einen Rückgang des EPS um 50% vermelden müssen. Diese dramatische Abnahme des Gewinns könnte die tiefere Ursache für den Preisverfall der Aktie sein: Der gesunkene EPS ist gravierender als der bereits erwähnte Rückgang des Aktienkurses um 37%. Dies könnte darauf hinweisen, dass der Markt entweder nicht besorgt über den EPS-Rückgang ist oder sich entsprechend auf einen schnelleren Rückgang vorbereitet hat.
Zusätzliche positive Zeichen könnten die umfangreichen Käufe von Unternehmensinsidern im vergangenen Jahr sein, was hoffentlich Vertrauen in die langfristige Perspektive der Firma spiegelt. Viele Anleger legen jedoch mehr Wert auf die Entwicklung der Gewinne und des Umsatzes als auf Insiderkäufe.
In Bezug auf Dividenden ist es wichtig zu beachten, dass die Gesamtrendite für Anleger nicht nur aus der Kurssteigerung resultiert. Die Gesamtrendite (Total Shareholder Return, TSR) für Serica Energy betrug im letzten Jahr -28%. Diese negative Bilanz ist nicht überraschend, wenn man die Dividendenausschüttungen, die stark zu der Diskrepanz beigetragen haben, in Betracht zieht.
Marktvergleich und Langzeitanalyse
Im Vergleich mit dem breiteren Markt, der im letzten Jahr um etwa 14% zugelegt hat, haben die Anleger von Serica Energy durch die Kombination aus Kursverlusten und den Dividenden eine Gesamtrendite von -28% erlitten. Dies ist ein ernüchterndes Ergebnis, auch wenn typische Marktbewegungen manchmal auch die Preise gut laufender Aktien betreffen können. Im Gegenteil, Anleger möchten häufig das Fundament des Unternehmens besser verstehen, bevor sie wieder investieren.
Ein Lichtblick könnte jedoch sein, dass langfristige Anleger in den letzten fünf Jahren insgesamt eine Rendite von 8% pro Jahr erzielt haben. Sollte sich die fundamentale Lage weiter stabilisieren und langfristiges Wachstum unterstützen, könnte die aktuelle Verkaufswelle für einige Investoren eine Überlegung wert sein.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Kursentwicklung über längere Zeiträume oft ein abgerundeteres Bild des Geschäftserfolgs bietet. Um jedoch vollständige Einblicke zu gewinnen, sollte man auch andere Aspekte berücksichtigen. Beispielsweise sind zwei Warnsignale für Serica Energy zu beachten, die jeder Investor im Hinterkopf haben sollte, bevor er eine Entscheidung trifft.
Details zu dieser Analyse können in einem umfassenden Bericht auf simplywall.st nachgelesen werden.
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