ECB vėl mažina bazinę palūkanų normą: ką tai reiškia jūsų paskoloms?

ECB vėl mažina bazinę palūkanų normą: ką tai reiškia jūsų paskoloms?

2025 metų birželio 5 dieną Europos centrinis bankas (ECB) bazinę palūkanų normą sumažino 0,25 procentinio punkto iki 2 procentų. Tai yra aštuntas iš eilės palūkanų mažinimas nuo 2024 m. birželio mėn. ir gali turėti didelių pasekmių skolininkams ir taupantiems. ECB pirmininkė Christine Lagarde šią priemonę pateisino sumažėjusiu infliacijos lygiu, kuris gegužę buvo tik 1,9 procento ir todėl yra mažesnis už norimą 2 procentų tikslą. Palūkanų normos sumažinimas pirmiausia lems mažesnes kintamų palūkanų paskolų mėnesines įmokas, o tai gali palengvinti daugelio namų ūkių naštą.

Tačiau palūkanų normos mažinimo poveikis yra įvairus. Nors skolininkai gali pasinaudoti palankiomis sąlygomis, taupytojai turi tikėtis, kad sumažės jų santaupų palūkanos. Šiuo metu geriausia taupymo palūkanų norma yra 2,2 procento vienerių metų įsipareigojimams. Ekspertų nuomonės apie būsimą palūkanų politiką skiriasi. Gunteris Deuberis iš „Raiffeisen Research“ tikisi palūkanų normų pertraukos kitame ECB posėdyje liepos mėnesį ir prognozuoja, kad iki metų pabaigos pagrindinė palūkanų norma sieks 1,5–2 proc. Tačiau Tomasz Wieladek iš T. Rowe Price mano, kad reikia toliau mažinti, galbūt iki 1,25 proc. PGIM Fixed Income prisijungia prie choro ir tikisi, kad palūkanų normos bus sumažintos, bet tik mažiau nei 1 procentas aiškios recesijos metu.

Infliacijos dinamika ir vartotojų elgsena

Tačiau infliacijos sumažėjimas euro zonoje taip pat gali paskatinti ECB pakoreguoti palūkanų normų politiką. Vartotojai praneša apie pastebimą kasdieninio gyvenimo padidėjimą, o infliacijos lūkesčiai auga. Didieji mažmenininkai, tokie kaip „Lidl“ ir „Aldi“, jau skelbia apie kainų mažinimą, reaguodami į didėjančias pragyvenimo išlaidas. „Lidl“ tai vadina „didžiausiu visų laikų kainų sumažinimu“ ir sumažina 500 prekių kainas iki 35 proc. „Aldi“ planuoja panašias priemones 1000 prekių, o kiti tinklai, tokie kaip „Edeka“ ir „REWE“, taip pat imasi veiksmų.

Gegužės mėnesį bendra infliacija euro zonoje sumažėjo iki 1,9 proc., tačiau maisto kainos tebėra problema. Jos toliau auga, o pieno, dešrų ir šokolado infliacija viršija 3 procentus. Vaisių, daržovių, žuvies, mėsos ir paukštienos infliacija net viršija 4 procentus. Vokietijoje infliacija siekia 2,1 proc., o tai šiek tiek viršija euro zonos vidurkį. Trečdalis gyventojų jaučia grėsmę dėl rezervų trūkumo ir nerimauja dėl būsimų kainų svyravimų.

Rinkos reakcijos ir ekonominės sąlygos

Prie infliacijos mažėjimo prisideda ir sumažėjusios energijos ir žaliavų kainos bei importo kainos, balandį sumažėjusios 1,7 proc. Vartotojai teigia nejaučiantys didelio kainų atsipalaidavimo. Augantys infliacijos lūkesčiai rodo nepasitikėjimą ECB. Daugelis piliečių tikisi, kad per ateinančius 12 mėnesių kainos padidės 3,1 proc., o tai yra didžiausia vertė per metus.

Dabartiniai palūkanų normų pokyčiai taip pat turi tiesioginės įtakos finansiniams sprendimams. Specialistai rekomenduoja palyginti paskolų pasiūlymus ir pateikti trumpalaikių paskolų paraiškas, kad gautumėte naudos iš mažų palūkanų. Šie aspektai yra ypač svarbūs, kai kalbama apie pastatų finansavimą, nes paskolos sumos yra didelės, o terminai – ilgi. Mažėjant palūkanų normoms, vartotojai turėtų persvarstyti savo investavimo strategijas, kad nepraleistų mažiau palankių pasiūlymų.

Tikimasi, kad ECB ir toliau svarstys palūkanų normų mažinimą. Pinigų politikos kokybė ateinančiais mėnesiais gali labai priklausyti nuo to, kaip greitai vartotojai pajus pastebimą infliacijos palengvėjimą.

Jei reikia daugiau informacijos, apsilankykite 5min, Tagesschau ir Finanztip.