FMA setter nye regler for boliglån: sikkerhet før utløp!

FMA setter nye regler for boliglån: sikkerhet før utløp!

I den aktuelle diskusjonen om boliglån i Østerrike kommer Finansmarkedstilsynet (FMA) på banen med nye retningslinjer. Mellom januar og april 2025 ble det gitt 5,2 milliarder euro i boliglån i Østerrike, noe som tilsvarer en betydelig økning på to tredjedeler sammenlignet med tidligere år. Økningen skyldes først og fremst rentefallet. Denne utviklingen er ledsaget av det nært forestående utløpet av KIM-forordningen (Credit Institutions Real Estate Financing Measures Ordinance) 30. juni 2025. FMA reagerer på de kommende endringene med et rundskriv om "solid tildeling av lån til private boligeiendom" ( vol.at ).

KIM-forordningen, som trådte i kraft 1. august 2022, ble nødvendig som svar på divergensen mellom eiendomspriser og inntekter siden den gang. Målet var å minimere systemrisiko forårsaket av overdreven utlån og å fremme låntakers tilbakebetalingsevne. Etter at forskriften utløper, vil direkte kontroll over bankene ved innvilgelse av eiendomslån ikke lenger gjelde. Imidlertid vil FMA fortsette å overvåke boligeiendomssektoren nøye ( kpmg-law.at ).

Nye tildelingskriterier

FMA-rundskrivet presenterer de nye tildelingskriteriene, som i hovedsak baserer seg på tre grunnregler: Maksimal belåningsgrad skal ikke overstige 90 prosent, låneavdraget skal utgjøre maksimalt 40 prosent av årlig nettoinntekt og maksimal løpetid på 35 år anbefales for å gjøre låntakerne gjeldfrie før pensjonering, hvis mulig. Disse kravene er vanlige i mange EU-land og fungerer som rettesnor for forsvarlig utlån. Bankene har imidlertid rett til å fravike disse kriteriene så lenge de viser at risikoene er dekket av deres interne risikostrategi ( pressen ).

Selv om de nye reglene ikke er juridisk bindende, vil avvik fra kravene kunne føre til høyere kapitalkrav for bankene. FMA har understreket at overvåking av boligeiendomsmarkedet fortsatt vil være av stor betydning i fremtiden, spesielt siden det har vært observert en jevn forskjell mellom eiendomspriser og inntekter siden 2010. Det er en reell risiko for finansiell stabilitet dersom sterke pristrender fortsetter sammen med økende kreditttilgjengelighet ( kpmg-law.at ).

Fremtiden for finansiering av boligeiendom

Implementeringen av KIM-forordningen reiser uunngåelig spørsmål om fremtidig utforming av boligfinansiering i Østerrike. FMA har gjort det klart at det ikke vil tolerere uaktsomhet i utlån selv etter at KIM-forordningen utløper. Det er sannsynlig at bankene vil fortsette å måtte tilpasse sine utlånspraksis for å unngå finansiell risiko og følge en bærekraftig finansieringsstrategi.

Samtidig gjenstår det å se hvordan markedet utvikler seg og i hvilken grad nye tilbud eller alternative finansieringsformer kan komme på banen. Utfordringene knyttet til økende etterspørsel etter boligeiendom og overvurderte priser er fortsatt et sentralt tema for industrien og låneinstitusjonene i de kommende månedene ( vol.at ).