Nvidia sprogimas: pardavimai išaugo 56%, nepaisant Kinijos draudimo!

Nvidia sprogimas: pardavimai išaugo 56%, nepaisant Kinijos draudimo!

2025 m. rugpjūčio 28 d. „Nvidia“ pristatė įspūdingus ketvirčio duomenis, kuriems būdingas sparčiai augantis specialių dirbtinio intelekto (AI) procesorių poreikis. Bendrovės pardavimai išaugo 56 procentais iki 46,74 milijardo dolerių (40,10 milijardo eurų). Palyginti su praėjusiu ketvirčiu, tai yra šešių procentų padidėjimas. Naujos „Blackwell“ lustų kartos pardavimai išaugo net tris kartus, o tai pabrėžia „Nvidia“ dominavimą dirbtinio intelekto rinkoje. Antrojo ketvirčio pelnas pranoko rinkos lūkesčius – 1,08 USD už akciją. Dabartinį ketvirtį „Nvidia“ tikisi 54 milijardų dolerių pajamų, plius ar minus du procentus, nors jos Kinijos verslas žlugo dėl JAV aukštųjų technologijų eksporto apribojimų.

Antrąjį ketvirtį dirbtinio intelekto lustai Kinijai nebuvo pristatyti, o „Nvidia“ taip pat tikisi visiško šios rinkos žlugimo einamąjį ketvirtį. Tai ypač sudėtinga dėl JAV vyriausybės sugriežtintų eksporto apribojimų, uždraudusių pardavinėti specialiai Kinijai sukurtą H20 AI lustą. Jei „Nvidia“ norės atnaujinti tiekimą, bendrovė turės sumokėti 15 procentų savo pajamų JAV iždui. Analitikai skaičiuoja, kad tai gali sumažinti pelno maržą vienu procentiniu punktu.

Technologinė pažanga ir dominavimas rinkoje

„Nvidia“ išlieka rinkos lyderė, dominuojanti nuo 70 iki 95 procentų AI mokymo lustų rinkos. Naujausias Nvidia lustų technologijos patobulinimas yra Blackwell Ultra GPU, kuris yra svarbi Blackwell architektūros šeimos dalis. Šie grafikos įrenginiai pagreitina dirbtinio intelekto mokymą ir samprotavimą pasitelkdami naujoviškas silicio technologijas ir sistemų integravimą, o tai labai prisideda prie dirbtinio intelekto gamyklų efektyvumo didinimo.

„Blackwell Ultra GPU“, pagamintame naudojant TSMC 4NP, turi 208 milijardus tranzistorių – 2,6 karto daugiau nei ankstesnės kartos „Hopper“. Dviejų tinklelių konstrukcija ir jungiamumas per NVIDIA didelio dažnių juostos pločio sąsają (NV-HBI), kuri siūlo 10 TB/s pralaidumą, leidžia pagerinti AI programų pralaidumą ir delsą. Šiuose GPU yra iki 288 GB HBM3e vienam įrenginiui ir 8 TB/s pralaidumo, o tai 2,4 karto geresnis nei H100. Ši naujausia technologija užtikrina, kad „Nvidia“ išliks konkurencijos priešakyje, o tokios įmonės kaip AMD ir „Intel“ taip pat kuria specializuotus lustus.

Geopolitiniai iššūkiai ir rinkos tendencijos

Puslaidininkių ir dirbtinio intelekto rinka yra sutelkta dėl didėjančių investicijų į AI infrastruktūrą, kurios 2024 m. turėtų viršyti 155 mlrd. USD. Lygiagrečiai su rinkos pokyčiais, patentų paraiškos dirbtinio intelekto ir puslaidininkių segmentuose per metus taip pat padidėjo daugiau nei 50 proc. Iššūkiai, susiję su didėjančiomis medžiagų ir gamybos sąnaudomis bei gamybos sudėtingumu, daro įtaką visai pramonei. Geopolitinė rizika, ypač JAV, Kinijos ir Taivano konflikte, taip pat turi įtakos tiekimo grandinei, o daugiau nei 90 procentų AI GPU gamybos priklauso Nvidia.

JAV vyriausybė pastaraisiais metais taip pat investavo daugiau nei 50 mlrd. „Nvidia“ generalinis direktorius Jensenas Huangas teigė, kad bendrovė turi daug H20 procesorių sandėlyje ir laukia Kinijos užsakymų. Dar reikia pamatyti, kaip vystysis dinamika tarp JAV ir Kinijos ir kokią įtaką tai turės pasaulinei AI ir puslaidininkių rinkoms.