H.I.G. صندوق بايسايد: مليار دولار لفرص ائتمانية جديدة في أوروبا!

H.I.G. صندوق بايسايد: مليار دولار لفرص ائتمانية جديدة في أوروبا!

في خطوة مذهلة، H.I.G. بايسايد كابيتال، الشركة التابعة لشركة H.I.G. رأس المال، في 5 ديسمبر 2024، إغلاق شركة H.I.G. تم الإعلان عن صندوق Bayside Loan Opportunity Fund VII بحجم مذهل قدره مليار دولار. لا يمثل هذا القرار إنجازًا كبيرًا لشركة الاستثمار البديل التي يبلغ رأس مالها تحت الإدارة 66 مليار دولار فحسب، بل يمثل أيضًا استمرارًا لاستراتيجيتها المستمرة للاستثمار على وجه التحديد في المواقف الخاصة في السوق الأوروبية المتوسطة. سوف يستثمر الصندوق في المقام الأول في القروض الأوروبية المضمونة التي تمر بمواقف صعبة، ويهدف إلى استثمارات ذات عائد مرتفع أعلى من متوسط ​​مؤشرات الائتمان المماثلة، مثل بي آر نيوزواير ذكرت.

وجهات نظر للسوق

أثبت الوضع الحالي للسوق بالنسبة للقروض الخاصة أنه مناسب للغاية. عالي بيكتيت ويظل العائد على القروض الأوروبية جذابا عند أكثر من 12%، خاصة مقارنة بـ 7% العام الماضي. يعد معدل الفائدة المتغير لهذه القروض، والذي يتم تعديله كل 30 إلى 90 يومًا، مفيدًا بينما تظل أسعار الفائدة الرئيسية في أوروبا مرتفعة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الشركات التي تستخدم القروض المباشرة مطلوبة بشكل متزايد أن تتمتع بقدر أكبر من الانضباط المالي، مما يؤدي إلى ميزانيات عمومية أقوى. وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لدى العديد من هذه الشركات حوالي 2-3، مقارنة بـ 7 سابقًا.

ومع استحقاق نحو 27 مليار يورو من القروض المستحقة في أوروبا على مدى السنوات الثلاث المقبلة، فإن عملية إعادة التمويل القادمة توفر للمقرضين الجدد الفرصة لإعادة رسملة الشركات السليمة ماليا بشروط أكثر جاذبية. وقد يكون هذا مفيدًا للغاية لأنه سيؤدي إلى زيادة الاهتمام بالإقراض المباشر، الأمر الذي من شأنه أن يزيد من تحفيز سوق الائتمان الخاص في السنوات القادمة.