KTM pred reševanjem: Za načrtom prestrukturiranja stojijo vlagatelji!

KTM pred reševanjem: Za načrtom prestrukturiranja stojijo vlagatelji!

KTM AG, največji evropski proizvajalec motociklov, se je v kritični fazi svoje zgodovine uspel ponovno stabilizirati. Upniki so po dolgem obdobju treme in grožnje stečaja privolili v načrt prestrukturiranja, ki bo zagotovil nadaljevanje poslovanja. Kot je poročal oe24, se je KTM soočal s finančno krizo, saj do 19. aprila ni odplačal 65 milijonov evrov. Dabepo Holding, ki upravlja delničarske pravice Stefana Piererja, je zaradi tega zasegel delnice.

Za zagotovitev likvidnosti je treba pri upravitelju prestrukturiranja najpozneje do 23. maja 2025 položiti skupno 548 milijonov evrov. Težave pri zbiranju potrebnega denarja so postale jasne: dolgovi KTM AG in njegovih hčerinskih družb so od razglasitve stečaja konec novembra 2024 narasli na 2,235 milijarde evrov. Po poročanju Industrie Magazina je okoli 90 odstotkov upnikov odobrilo načrt prestrukturiranja, kar je pozitiven znak za prihodnost podjetja.

Zagotovljeno nadaljnje delovanje

25. februarja 2025 so upniki na ključni seji soglasno potrdili načrt prestrukturiranja. Na tem sestanku je bilo prisotnih okoli 100 ljudi, med njimi upniki in njihovi predstavniki ter vodstvo KTM. Upravitelj prestrukturiranja Peter Vogl je potrdil, da bo zdaj 50 milijonov evrov priteklo iz razširjenega kroga delničarjev, kar zmanjšuje tveganje za upnike in povečuje zaupanje v proces prestrukturiranja. Nejasno pa ostaja, od kod bodo črpala preostala sredstva za dosego celotne kvote prenove. Glede na Motorrad Online bi lahko strateški vlagatelji, vključno z Bajajem, tu igrali pomembno vlogo.

Odobrenje upnikov je prišlo predvsem s strani enega večjega in nekaj manjših vlagateljev. Finančna stabilizacija KTM AG še naprej predstavlja velik izziv, saj visoka dolžniška obremenitev predstavlja pomembno tveganje za prihodnji razvoj. Združenje za kreditna zavarovanja KSV1870 odločitev o odobritvi ocenjuje pozitivno in vstop vlagatelja ocenjuje kot ekonomsko smiseln. Izid načrta prestrukturiranja bo sodišče potrdilo v začetku junija 2025, kar bo nadalje oblikovalo prihodnjo usmeritev KTM-a.

Proizvodnja in delovna mesta

Za postopno ponovno krepitev proizvodnje je potrebnih dodatnih 150 milijonov evrov. Matična družba Pierer Mobility načrtuje, da bo štiri proizvodne linije popolnoma izkoristila v treh mesecih. Pomembno je omeniti, da je od začetka krize delo izgubilo okoli 1800 zaposlenih po vsem svetu. Tečaj delnic matične družbe se je, odkar je izvedel za stečaj, podvojil. Toda izzivi ostajajo: poplačilo upnikov in ponovna vzpostavitev stabilnega profila podjetja sta zdaj ključna za prihodnost KTM-a.

Naslednjih nekaj tednov bo ključnih za KTM. Družba mora do konca maja zagotoviti potrebna finančna sredstva, da dokončno prepreči stečaj in nadaljuje polno proizvodnjo.