KTM przed ratunkiem: Za planem restrukturyzacji stoją inwestorzy!

KTM przed ratunkiem: Za planem restrukturyzacji stoją inwestorzy!

KTM AG, największemu europejskiemu producentowi motocykli, udało się ponownie ustabilizować swoją pozycję w krytycznej fazie historii swojej firmy. Po długim okresie obaw i groźby upadłości wierzyciele zgodzili się na plan restrukturyzacji, który zapewni kontynuację działalności. Jak podało oe24, KTM stanęło w obliczu kryzysu finansowego, ponieważ do 19 kwietnia nie spłaciło 65 milionów euro. W efekcie spółka Dabepo Holding, zarządzająca prawami akcjonariuszy Stefana Pierera, dokonała zajęcia udziałów.

Aby zabezpieczyć płynność, najpóźniej do 23 maja 2025 r. należy zdeponować u syndyka restrukturyzacyjnego łącznie 548 mln euro. Ujawniły się trudności w pozyskaniu niezbędnych pieniędzy: od ogłoszenia upadłości pod koniec listopada 2024 r. zadłużenie KTM AG i jej spółek zależnych wzrosło do 2,235 mld euro. Według Industrie Magazin ok. 90 proc. wierzycieli zatwierdziło plan restrukturyzacji, co pozytywnie wróży na przyszłość firmy.

Dalsza działalność zabezpieczona

25 lutego 2025 roku wierzyciele na kluczowym posiedzeniu jednomyślnie zatwierdzili plan restrukturyzacji. Na spotkaniu było obecnych około 100 osób, w tym wierzyciele i ich przedstawiciele, a także kierownictwo KTM. Administrator restrukturyzacji Peter Vogl potwierdził, że od rozszerzonego kręgu akcjonariuszy popłynie teraz 50 mln euro, co zmniejsza ryzyko dla wierzycieli i zwiększa zaufanie do procesu restrukturyzacji. Nie jest jednak jasne, skąd będzie pochodzić pozostała część środków, aby osiągnąć pełny limit renowacji. Według Motorrad Online inwestorzy strategiczni, w tym Bajaj, mogliby tu odegrać ważną rolę.

Zgoda wierzycieli pochodziła głównie od jednego dużego i kilku mniejszych inwestorów. Stabilizacja finansowa KTM AG w dalszym ciągu stanowi główne wyzwanie, ponieważ wysokie zadłużenie stanowi istotne ryzyko dla przyszłego rozwoju. Stowarzyszenie ochrony kredytowej KSV1870 pozytywnie ocenia decyzję o jej zatwierdzeniu i uważa wejście inwestora za uzasadnione ekonomicznie. Wynik planu restrukturyzacyjnego zostanie zatwierdzony przez sąd na początku czerwca 2025 r., co będzie miało dalszy wpływ na przyszły kierunek KTM.

Produkcja i miejsca pracy

Aby ponownie stopniowo zwiększać produkcję, potrzeba dodatkowych 150 milionów euro. Spółka-matka Pierer Mobility planuje w pełni wykorzystać cztery linie produkcyjne w ciągu trzech miesięcy. Należy zauważyć, że od początku kryzysu pracę straciło około 1800 pracowników na całym świecie. Od chwili ogłoszenia upadłości cena akcji spółki dominującej podwoiła się. Wyzwania pozostają jednak: spłata wierzycieli i przywrócenie stabilnego profilu firmy są obecnie niezbędne dla przyszłości KTM.

Najbliższe tygodnie będą kluczowe dla KTM. Aby ostatecznie zażegnać bankructwo i wznowić pełną produkcję, spółka musi do końca maja zapewnić niezbędne środki finansowe.