KTM avant le sauvetage : Les investisseurs sont derrière le plan de restructuration !

KTM avant le sauvetage : Les investisseurs sont derrière le plan de restructuration !

KTM AG, le plus grand constructeur de motos d'Europe, a réussi à se stabiliser à nouveau dans une phase critique de l'histoire de son entreprise. Après une longue période d'inquiétude et de menace de faillite, les créanciers ont convenu d'un plan de restructuration qui garantira la poursuite des opérations. Comme l'a rapporté oe24, KTM était confrontée à une crise financière car elle n'avait pas réussi à rembourser 65 millions d'euros le 19 avril. En conséquence, Dabepo Holding, qui gère les droits des actionnaires de Stefan Pierer, a fait saisir les actions.

Afin de garantir la liquidité, un total de 548 millions d'euros doit être déposé auprès de l'administrateur de la restructuration au plus tard le 23 mai 2025. Les difficultés pour réunir les fonds nécessaires sont devenues évidentes : les dettes de KTM AG et de ses filiales ont atteint 2,235 milliards d'euros depuis la déclaration de faillite fin novembre 2024. Selon Industrie Magazin, environ 90 % des créanciers ont approuvé le plan de restructuration, ce qui est un signe positif pour l'avenir de l'entreprise.

Poursuite des opérations sécurisée

Le 25 février 2025, les créanciers ont approuvé à l'unanimité le plan de restructuration lors d'une réunion cruciale. Une centaine de personnes étaient présentes à cette réunion, parmi lesquelles des créanciers et leurs représentants, ainsi que la direction de KTM. L'administrateur de la restructuration Peter Vogl a confirmé que 50 millions d'euros proviendraient désormais d'un cercle élargi d'actionnaires, ce qui réduit le risque pour les créanciers et augmente la confiance dans le processus de restructuration. Cependant, on ne sait toujours pas d’où proviendront les fonds restants pour atteindre l’intégralité du quota de rénovation. Les investisseurs stratégiques, dont Bajaj, pourraient jouer un rôle important ici, selon Motorrad Online.

L'approbation des créanciers provenait principalement d'un grand et de quelques petits investisseurs. La stabilisation financière de KTM AG continue de représenter un défi majeur, car le poids élevé de la dette représente un risque important pour le développement futur. L'association de protection du crédit KSV1870 évalue positivement la décision d'approbation et considère l'entrée des investisseurs comme économiquement judicieuse. Le résultat du plan de restructuration sera confirmé par le tribunal début juin 2025, ce qui déterminera davantage l'orientation future de KTM.

Production et emplois

Afin de relancer progressivement la production, 150 millions d’euros supplémentaires sont nécessaires. La société mère Pierer Mobility prévoit d'utiliser pleinement les quatre lignes de production d'ici trois mois. Il est important de noter qu’environ 1 800 salariés dans le monde ont perdu leur emploi depuis le début de la crise. Le cours de l'action de la société mère a doublé depuis que la faillite a été connue. Mais les défis demeurent : rembourser les créanciers et restaurer un profil d'entreprise stable sont désormais essentiels pour l'avenir de KTM.

Les prochaines semaines seront cruciales pour KTM. L'entreprise doit fournir les ressources financières nécessaires d'ici fin mai pour enfin éviter la faillite et reprendre sa pleine production.