KTM ennen pelastusta: Sijoittajat ovat saneeraussuunnitelman takana!

KTM ennen pelastusta: Sijoittajat ovat saneeraussuunnitelman takana!

KTM AG, Euroopan suurin moottoripyörien valmistaja, on pystynyt jälleen vakauttamaan itsensä yrityksen historian kriittisessä vaiheessa. Pitkän pelon ja konkurssin uhan jälkeen velkojat ovat sopineet saneeraussuunnitelmasta, joka varmistaa toiminnan jatkumisen. Kuten oe24 raportoi, KTM oli talouskriisin edessä, koska se ei pystynyt maksamaan takaisin 65 miljoonaa euroa 19. huhtikuuta mennessä. Tämän seurauksena Stefan Piererin osakasoikeuksia hallinnoiva Dabepo Holding takavarikoi osakkeet.

Maksuvalmiuden turvaamiseksi saneeraushoitajalle tulee tallettaa yhteensä 548 miljoonaa euroa viimeistään 23.5.2025. Vaikeudet tarvittavan rahan hankinnassa tulivat ilmi: KTM AG:n ja sen tytäryhtiöiden velat ovat kasvaneet 2,235 miljardiin euroon marraskuun 2024 lopun konkurssin jälkeen. Industrie Magazinin mukaan noin 90 prosenttia velkojista on hyväksynyt saneeraussuunnitelman, mikä on myönteinen merkki yhtiön tulevaisuuden kannalta.

Toiminnan jatkaminen turvattu

Velkojat hyväksyivät saneeraussuunnitelman yksimielisesti 25.2.2025 ratkaisevassa kokouksessa. Kokoukseen osallistui noin 100 henkilöä, mukaan lukien velkojat ja heidän edustajansa sekä KTM:n johto. Saneerausselvittäjä Peter Vogl vahvisti, että 50 miljoonaa euroa tulee nyt laajentuneelta osakkeenomistajapiiriltä, ​​mikä vähentää velkojien riskiä ja lisää luottamusta saneerausprosessiin. On kuitenkin epäselvää, mistä jäljellä olevat varat saadaan täyden korjauskiintiön saavuttamiseksi. Motorrad Onlinen mukaan strategisilla sijoittajilla, kuten Bajajilla, voi olla tässä tärkeä rooli.

Velkojien hyväksyntä tuli pääosin yhdeltä suurelta ja muutamalta pienemmältä sijoittajalta. KTM AG:n taloudellinen vakauttaminen on edelleen suuri haaste, koska korkea velkataakka on merkittävä riski tulevalle kehitykselle. Luottosuojayhdistys KSV1870 arvioi hyväksymispäätöksen myönteisesti ja näkee sijoittajan tulon taloudellisesti järkevänä. Tuomioistuin vahvistaa saneeraussuunnitelman tuloksen kesäkuun 2025 alussa, mikä edelleen muokkaa KTM:n tulevaa suuntaa.

Tuotanto ja työpaikat

Tuotannon asteittaiseen uudelleen ylösajoon tarvitaan 150 miljoonaa euroa lisää. Emoyhtiö Pierer Mobility suunnittelee saavansa neljä tuotantolinjaa täysimääräisesti käyttöön kolmen kuukauden kuluessa. On tärkeää huomata, että noin 1 800 työntekijää maailmanlaajuisesti on menettänyt työpaikkansa kriisin alkamisen jälkeen. Emoyhtiön osakkeen kurssi on kaksinkertaistunut konkurssin julkistamisen jälkeen. Mutta haasteita on edelleen: velkojien takaisinmaksu ja vakaan yritysprofiilin palauttaminen ovat nyt tärkeitä KTM:n tulevaisuudelle.

Seuraavat viikot ovat ratkaisevia KTM:lle. Yrityksen on hankittava tarvittavat taloudelliset resurssit toukokuun loppuun mennessä konkurssin välttämiseksi ja täyden tuotannon jatkamiseksi.