KTM πριν από τη διάσωση: Οι επενδυτές βρίσκονται πίσω από το σχέδιο αναδιάρθρωσης!

KTM πριν από τη διάσωση: Οι επενδυτές βρίσκονται πίσω από το σχέδιο αναδιάρθρωσης!

Η KTM AG, ο μεγαλύτερος κατασκευαστής μοτοσυκλετών στην Ευρώπη, κατάφερε να σταθεροποιηθεί ξανά σε μια κρίσιμη φάση της ιστορίας της εταιρείας της. Μετά από μια μακρά περίοδο τρόμου και τον κίνδυνο χρεοκοπίας, οι πιστωτές συμφώνησαν σε ένα σχέδιο αναδιάρθρωσης που θα εξασφαλίσει τη συνέχιση των εργασιών. Όπως ανέφερε η oe24, η KTM αντιμετώπιζε οικονομική κρίση καθώς δεν κατάφερε να αποπληρώσει 65 εκατομμύρια ευρώ έως τις 19 Απριλίου. Ως αποτέλεσμα, η Dabepo Holding, η οποία διαχειρίζεται τα δικαιώματα των μετόχων του Stefan Pierer, κατέσχεσε τις μετοχές.

Για την εξασφάλιση ρευστότητας θα πρέπει να κατατεθούν συνολικά 548 εκατ. ευρώ στον διαχειριστή της αναδιάρθρωσης το αργότερο έως τις 23 Μαΐου 2025. Οι δυσκολίες στη συγκέντρωση των απαραίτητων χρημάτων έγιναν σαφείς: τα χρέη της KTM AG και των θυγατρικών της αυξήθηκαν στα 2,235 δισ. ευρώ από την κήρυξη πτώχευσης στα τέλη Νοεμβρίου 2024. Σύμφωνα με το Industrie Magazin, περίπου το 90% των πιστωτών ενέκρινε το σχέδιο αναδιάρθρωσης, κάτι που είναι θετικό σημάδι για το μέλλον της εταιρείας.

Εξασφαλίστηκε η συνέχιση των εργασιών

Στις 25 Φεβρουαρίου 2025, οι πιστωτές ενέκριναν ομόφωνα το σχέδιο αναδιάρθρωσης σε κρίσιμη συνεδρίαση. Περίπου 100 άτομα ήταν παρόντα σε αυτή τη συνάντηση, συμπεριλαμβανομένων των πιστωτών και των εκπροσώπων τους, καθώς και της διοίκησης της KTM. Ο διαχειριστής της αναδιάρθρωσης Peter Vogl επιβεβαίωσε ότι 50 εκατομμύρια ευρώ θα εισρεύσουν πλέον από έναν διευρυμένο κύκλο μετόχων, γεγονός που μειώνει τον κίνδυνο για τους πιστωτές και αυξάνει την εμπιστοσύνη στη διαδικασία αναδιάρθρωσης. Ωστόσο, παραμένει ασαφές από πού θα προέλθουν τα υπόλοιπα κεφάλαια για την επίτευξη της πλήρους ποσόστωσης ανακαίνισης. Οι στρατηγικοί επενδυτές, συμπεριλαμβανομένου του Bajaj, θα μπορούσαν να διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο εδώ, σύμφωνα με το Motorrad Online.

Η έγκριση των πιστωτών προήλθε κυρίως από έναν μεγάλο και λίγους μικρότερους επενδυτές. Η οικονομική σταθεροποίηση της KTM AG εξακολουθεί να αποτελεί σημαντική πρόκληση, καθώς το υψηλό χρέος αντιπροσωπεύει σημαντικό κίνδυνο για τη μελλοντική ανάπτυξη. Η ένωση προστασίας πιστώσεων KSV1870 αξιολογεί θετικά την απόφαση να την εγκρίνει και θεωρεί ότι η είσοδος του επενδυτή είναι οικονομικά λογική. Το αποτέλεσμα του σχεδίου αναδιάρθρωσης θα επιβεβαιωθεί από το δικαστήριο στις αρχές Ιουνίου 2025, κάτι που θα διαμορφώσει περαιτέρω τη μελλοντική κατεύθυνση της KTM.

Παραγωγή και θέσεις εργασίας

Για να αυξηθεί και πάλι η παραγωγή σταδιακά, χρειάζονται επιπλέον 150 εκατ. ευρώ. Η μητρική εταιρεία Pierer Mobility σχεδιάζει να αξιοποιήσει πλήρως τις τέσσερις γραμμές παραγωγής εντός τριών μηνών. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι περίπου 1.800 εργαζόμενοι σε όλο τον κόσμο έχουν χάσει τη δουλειά τους από την έναρξη της κρίσης. Η τιμή της μετοχής της μητρικής εταιρείας έχει διπλασιαστεί από τότε που έγινε γνωστή η πτώχευση. Ωστόσο, οι προκλήσεις παραμένουν: η αποπληρωμή των πιστωτών και η αποκατάσταση ενός σταθερού εταιρικού προφίλ είναι πλέον απαραίτητα για το μέλλον της KTM.

Οι επόμενες εβδομάδες θα είναι κρίσιμες για την KTM. Η εταιρεία πρέπει να παράσχει τους απαραίτητους οικονομικούς πόρους μέχρι το τέλος Μαΐου για να αποτρέψει τελικά τη χρεοκοπία και να ξαναρχίσει την πλήρη παραγωγή.