China Merchants Port Holdings: Lider rynku z imponującym zwrotem

China Merchants Port Holdings: Lider rynku z imponującym zwrotem

Inwestowanie pasywne w funduszu indeksowym może osiągnąć zwroty, które odpowiadają w przybliżeniu całego rynku. Inwestorzy zainteresowani firmami, których akcje przekraczają rynek, mogą osiągnąć potencjalnie wyższe plony. China Merchants Port Holdings Company Limited (HKG: 144) w ubiegłym roku wzrósł o 22%, co znacznie przekracza spadek rynku o około 10% (bez dywidend). Jest to pozytywny rozwój, który w dużej mierze przyczynia się do faktu, że inwestorzy mogliby dobrze zrobić, gdyby ten wzrost będzie kontynuowany w perspektywie długoterminowej.

Jednak długoterminowy dochód jest mniej imponujący, ponieważ udział wzrósł tylko o 4,0% w ciągu ostatnich trzech lat. Biorąc pod uwagę spadek o 4,0% w zeszłym tygodniu, należy go teraz bardziej szczegółowo zbadać, czy podstawowe dane firmy dotyczące firmy były faktycznie odpowiedzialne za dodatni zwrot w zeszłym roku.

Dywidendy i całkowita rentowność akcjonariuszy

Podczas analizy sektorów inwestycyjnych ważne jest, aby wziąć różnicę między ogólnym zwrotem akcjonariuszy (TSR) a zwrotem ceny . TSR obejmuje również wartość możliwego podziału lub wzrostu kapitału, a także wszelkie dywidendy, pod warunkiem, że są one ponownie zainwestowane. W przypadku Holdings Port Holdings China Merchants TSR jest niezwykłe 30%w ubiegłym roku, co jest lepsze niż powyższy zwrot z ceny. To odchylenie można przypisać głównie płatnościom dywidendy.

Z niecierpliwością oczekujemy faktu, że wynagrodzenie CEO jest bardziej umiarkowane w porównaniu z innymi podobnymi firmami. Chociaż ważne jest, aby mieć oko na pensje menedżerów, jeszcze bardziej istotnym pytaniem jest to, czy firma jest w stanie stale rosnąć na przestrzeni lat.

Inna perspektywa firmy

Ogólny zwrot akcjonariuszy w China Merchants Port Holdings wynosi 30%w ciągu roku, w tym dywidendy. Zwrot ten przekracza roczny zwrot w wysokości 7% w ciągu pięciu lat, co wskazuje, że firma rozwija się ostatnio lepiej. Ta migawka sugeruje, że może nastąpić prawdziwy rozwój biznesu i może to być właściwy czas, aby przyjrzeć się firmie.