China Merchants Port Holdings: Ηγέτης της αγοράς με εντυπωσιακή επιστροφή

China Merchants Port Holdings: Ηγέτης της αγοράς με εντυπωσιακή επιστροφή

Η παθητική επένδυση στο Ταμείο Δείκτη μπορεί να επιτύχει αποδόσεις που αντιστοιχούν περίπου στη συνολική αγορά. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για εταιρείες των οποίων τα αποθέματα υπερβαίνουν την αγορά μπορούν να επιτύχουν δυνητικά υψηλότερες αποδόσεις. Η CHINA Merchants Port Holdings Company Limited (HKG: 144) πέρυσι αυξήθηκε κατά 22%, γεγονός που υπερβαίνει σημαντικά την μείωση της αγοράς περίπου 10% (χωρίς μερίσματα). Αυτή είναι μια θετική εξέλιξη που συμβάλλει πολύ στο γεγονός ότι οι επενδυτές θα μπορούσαν να κάνουν καλά εάν η ανάπτυξη αυτή συνεχίζεται μακροπρόθεσμα.

Ωστόσο, το μακροπρόθεσμο εισόδημα είναι λιγότερο εντυπωσιακό, επειδή το μερίδιο αυξήθηκε μόνο κατά 4,0% τα τελευταία τρία χρόνια. Λόγω της πτώσης κατά 4,0% την περασμένη εβδομάδα, θα πρέπει τώρα να εξεταστεί λεπτομερέστερα εάν τα θεμελιώδη στοιχεία της εταιρείας της εταιρείας ήταν πραγματικά υπεύθυνα για τη θετική απόδοση πέρυσι.

μερίσματα και συνολική απόδοση των μετόχων

Κατά την ανάλυση των επενδυτικών τομέων, είναι σημαντικό να ληφθεί η διαφορά μεταξύ της συνολικής επιστροφής των μετόχων (TSR) και της επιστροφής των τιμών . Το TSR περιλαμβάνει επίσης την αξία των πιθανών αυξήσεων διαχωρισμού ή κεφαλαίου, καθώς και τυχόν μερίσματα, υπό την προϋπόθεση ότι επανεπενδύονται. Για την China Merchants Port Holdings, το TSR είναι αξιοσημείωτο 30%πέρυσι, το οποίο είναι καλύτερο από την απόδοση των τιμών που αναφέρθηκε παραπάνω. Αυτή η απόκλιση μπορεί να αποδοθεί κυρίως στις πληρωμές μερισμάτων.

Προσβλέπουμε στο γεγονός ότι η αμοιβή του Διευθύνοντος Συμβούλου είναι πιο μέτρια σε σύγκριση με άλλες παρόμοιες εταιρείες. Ενώ είναι σημαντικό να παρακολουθείτε τους μισθούς των διαχειριστών, ένα ακόμη πιο κρίσιμο ερώτημα είναι αν η εταιρεία είναι σε θέση να αναπτυχθεί συνεχώς με τα χρόνια.

Μια διαφορετική προοπτική για την επιχείρηση

Η συνολική επιστροφή των μετόχων της China Merchants Port Holdings είναι 30%σε σχέση με ένα χρόνο, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων. Αυτή η απόδοση υπερβαίνει την ετήσια απόδοση 7% σε διάστημα πέντε ετών, γεγονός που επισημαίνει ότι η εταιρεία αναπτύσσεται καλύτερα πρόσφατα. Αυτό το στιγμιότυπο υποδηλώνει ότι μπορεί να υπάρξει πραγματική επιχειρηματική ανάπτυξη και αυτή θα μπορούσε να είναι η κατάλληλη στιγμή για να εξετάσουμε προσεκτικά την εταιρεία.