Warren Buffett, der legendäre Investor und CEO von Berkshire Hathaway, sorgt erneut für Aufsehen an der Börse. In den letzten Wochen hat er wiederholt Aktienanteile der Bank of America verkauft, was sowohl Investoren als auch Analysten aufhorchen lässt. Diese Maßnahmen bringen frische Kapitaleinheiten in Höhe von etwa 862 Millionen US-Dollar in die Kassen seiner Investmentgesellschaft. Aber was steckt wirklich hinter diesen Verkäufen?
Bislang hält Berkshire Hathaway noch rund 814,3 Millionen Aktien der Bank mit einem Gesamtwert von etwa 32 Milliarden US-Dollar, was den Anteil auf 10,5 Prozent reduziert. Die drohende Untergrenze von 10 Prozent ist für Investoren von Bedeutung, da Buffett bei einer Unterschreitung dieser Schwelle nicht mehr verpflichtet wäre, seine Handelsaktivitäten sofort offen zu legen. Die Gründe für den anhaltenden Verkauf sind jedoch unklar, und es kursieren Spekulationen, ob Buffett damit Kapital für eine größere Akquisition beschaffen möchte.
Buffetts Anlagephilosophie und KI-Investitionen
Buffett ist bekannt für seine langfristigen Investitionen und seine Analysefähigkeit. Im Laufe seiner 59-jährigen Tätigkeit bei Berkshire Hathaway hat er eine durchschnittliche jährliche Rendite von 19,8 Prozent erzielt. Seine Strategie fokussiert sich auf Unternehmen mit stabilen Wachstumsraten und soliden Führungsteams, die den Aktionären durch Dividenden und Rückkäufe einen Mehrwert bieten. Während des aktuellen KI-Hypes bleibt Buffett jedoch vorsichtig und meidet überhitzte Märkte.
Dennoch entwickelt sich sein Portfolio mit zwei herausragenden Aktien, die stark im KI-Sektor wachsen: Apple und Amazon. Der Wert dieser beiden Unternehmen macht zusammen etwa 29,5 Prozent des Gesamtwertes von Berkshires öffentlich gehandelten Anlagen aus. Dies zeigt Buffets Weitsicht, auch wenn er selbst nicht im KI-Bereich investiert.
Apple hat sich seit Buffetts Einstieg 2016 zu einem Giganten mit einer Marktkapitalisierung von etwa 3,46 Billionen US-Dollar entwickelt. Berkshire Hathaway hat bisher etwa 38 Milliarden US-Dollar in Apple investiert, wobei der Wert dieser Beteiligung Anfang 2024 auf über 170 Milliarden US-Dollar geschätzt wurde. Letzten Endes hat Berkshire jedoch die Hälfte seiner Apple-Beteiligung verkauft, was üblicherweise als Zeichen einer vorsichtigen Marktbewertung gedeutet wird.
Auf der anderen Seite steht Amazon, eine ehemals kleine Position in Buffetts Portfolio, die mittlerweile auf 1,7 Milliarden US-Dollar angewachsen ist. Amazon zeigt sich nicht nur als E-Commerce-Riese, sondern auch als Treiber im Bereich Cloud Computing durch Amazon Web Services (AWS), das den Markt mit kosteneffizienten KI-Lösungen revolutioniert. Hierzu zählen die Entwicklung eigener Chips und die Bereitstellung von fortschrittlichen Modellen für Unternehmen. AWS gilt als das Herzstück von Amazon, besonders in der sich schnell entwickelnden KI-Landschaft.
Die Wall Street bewertet sowohl Apple als auch Amazon positiv. Für die Apple-Aktie gibt es laut verschiedenen Analysten eine moderate Kaufempfehlung (23x buy, 9x hold, 1x sell) mit einem durchschnittlichen Kursziel von 248,89 US-Dollar. Die Amazon-Aktie erhält sogar eine starke Kaufempfehlung aus 44 Bewertungen (43x buy, 1x hold), was ein Wachstumspotential von etwa 11,5 Prozent auf 223,25 US-Dollar verspricht.
Buffetts vorsichtiger Umgang mit Apple und der begrenzte Einstieg in Amazon deuten auf seine präferierte Strategie hin, in Unternehmen mit solidem Fundament und Wachstumspotential zu investieren, während er gleichzeitig die Risiken im Blick behält. Die Entwicklungen im Bereich der künstlichen Intelligenz könnten beiden Unternehmen möglicherweise einen entscheidenden Wachstumsschub verleihen. Diese verschiedenen Faktoren verdeutlichen, wie Buffett trotz seiner Zurückhaltung gegenüber dem KI-Trend in führenden Unternehmen positioniert bleibt, die durch Innovationen in diesem Bereich erhebliche Gewinne verspüren könnten.
