Stockland részvények: A hozamok és a lehetséges kockázatok elemzése

Stockland részvények: A hozamok és a lehetséges kockázatok elemzése

A Stockland Company (ASX: SGP) részvényei figyelemre méltó értéknövekedést tapasztaltak az elmúlt tizenkét hónapban. Míg a piac körülbelül 18 %-kal nőtt, Stockland lenyűgözően 41 %-kal növekedett. Ez azt mutatja, hogy a részesedés a múltban rendkívül jól kivágta, még akkor is, ha a hosszú távú hozamok nem tükrözik az azonos szintű szintet.

Az elmúlt három évben a Stockland részvény ára csak 19 %-kal nőtt, ami kevésbé lenyűgöző teljesítményt jelent, ha a hosszú távú fejleményeket vizsgálja. Fontos azonban megvizsgálni azokat az alapvető tényezőket, amelyek ezekhez a változásokhoz vezettek.

Osztalékok és teljes jövedelem

A teljes kép értékelésének érdekes kulcsfigurája a részvényesek teljes hozama, más néven Total ShaleDer Return (TSR). A nyereség mellett ez figyelembe veszi a fizetett osztalékot is, feltéve, hogy ezeket újrabefektették. Stockland számára a TSR 49 %volt az elmúlt évben, ami erős osztalékpolitikát jelez.

Ez a hozam szignifikánsan magasabb, mint az egyetlen kurzushozam, ami azt jelzi, hogy az osztalék nagy hatással volt az általános teljesítményre. A befektetőknek ezért nemcsak a kurzust, hanem a rendszeres eloszlásokat is meg kell győződniük arról, ha meg akarják érteni a vállalati menedzsment stratégiáját.

A jövedelemfejlesztés hatásai

Különösen észrevehető, hogy Stockland a közelmúltban a részvényenkénti hozamok (EPS) csökkentését mutatta be 30 %-kal. E visszaesés ellenére a részvényárak növekedhetnek, ami azt sugallja, hogy a piac nem tekinti az EPS -t döntő sikertényezőnek. Ehelyett más tényezők, például a társaságba vetett bizalom vagy a piaci feltételek, szerepet játszhatnak.

A részvényár és a bevételi helyzet fejlesztése közötti közvetlen összehasonlítás információt szolgáltathat arról, hogy a befektetők hogyan értékelik Stockland jövőjét. Azt is tudnia kell, hogy a Stocklandben fent említett 4 figyelmeztető jelet nem szabad figyelmen kívül hagyni, ha a vásárlási döntést fontolgatja.