Μερίδια Stockland: Ανάλυση των αποδόσεων και πιθανών κινδύνων

Μερίδια Stockland: Ανάλυση των αποδόσεων και πιθανών κινδύνων

Τα αποθέματα της εταιρείας Stockland (ASX: SGP) παρουσίασαν αξιοσημείωτη αύξηση της αξίας τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ενώ η αγορά αυξήθηκε κατά περίπου 18 %, η Stockland πέτυχε εντυπωσιακή αύξηση 41 %. Αυτό δείχνει ότι το μερίδιο έχει μειώσει αξιοσημείωτα καλά στο παρελθόν, ακόμη και αν οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις δεν αντικατοπτρίζουν το ίδιο επίπεδο επιτυχίας.

Τα τελευταία τρία χρόνια, η τιμή της μετοχής του Stockland αυξήθηκε μόνο κατά 19 %, γεγονός που δείχνει λιγότερο εντυπωσιακή απόδοση εάν κοιτάξετε τις μακροπρόθεσμες εξελίξεις. Ωστόσο, είναι σημαντικό να εξεταστούν οι βασικοί παράγοντες που έχουν οδηγήσει σε αυτές τις αλλαγές.

μερίσματα και συνολικό εισόδημα

Ένα ενδιαφέρον κλειδί για την αξιολόγηση ολόκληρης της εικόνας είναι η συνολική απόδοση των μετόχων, επίσης γνωστή ως Total Shaleholder Return (TSR). Εκτός από τα κέρδη, αυτό λαμβάνει επίσης υπόψη τα καταβληθέντα μερίσματα, υπό την προϋπόθεση ότι αυτά έχουν επανεπενδύσει. Για το Stockland, το TSR ήταν 49 %κατά το τελευταίο έτος, γεγονός που δείχνει μια ισχυρή πολιτική μερισμάτων.

Αυτή η απόδοση είναι σημαντικά υψηλότερη από τη μοναδική απόδοση του μαθήματος, γεγονός που δείχνει ότι τα μερίσματα είχαν σημαντικό αντίκτυπο στη συνολική απόδοση. Επομένως, οι επενδυτές θα πρέπει να διασφαλίζουν όχι μόνο την πορεία, αλλά και τις τακτικές διανομές εάν θέλουν να κατανοήσουν τη στρατηγική της εταιρικής διαχείρισης.

Οι επιπτώσεις της ανάπτυξης των κερδών

Είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο ότι η Stockland κατέγραψε πρόσφατα μείωση των αποδόσεων ανά μετοχή (EPS) κατά 30 %. Παρά την πτώση αυτή, η τιμή της μετοχής θα μπορούσε να αυξηθεί, πράγμα που υποδηλώνει ότι η αγορά δεν θεωρεί ότι το EPS είναι ένας αποφασιστικός παράγοντας επιτυχίας. Αντ 'αυτού, άλλοι παράγοντες, όπως η εμπιστοσύνη στην εταιρεία ή στις συνθήκες της αγοράς, θα μπορούσαν να διαδραματίσουν κάποιο ρόλο.

Μια άμεση σύγκριση μεταξύ της ανάπτυξης της τιμής της μετοχής και της κατάστασης των κερδών μπορεί να παράσχει πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτές αξιολογούν το μέλλον του Stockland. Θα πρέπει επίσης να γνωρίζετε ότι τα 4 προειδοποιητικά σήματα που αναφέρονται παραπάνω στο Stockland δεν θα πρέπει να αγνοούνται εάν εξετάζετε μια απόφαση αγοράς.