Podiel Robinhood: Strmé stúpanie alebo riskantné močové mechúre pre investorov?

Podiel Robinhood: Strmé stúpanie alebo riskantné močové mechúre pre investorov?

Menlo Park, USA - Share Robinhood má v roku 2024 pozoruhodnú popularitu. S nárastom o 12,63 dolárov na viac ako 26 dolárov sa hodnota viac ako zdvojnásobila. Toto vzostup však vyvoláva otázky, či môže byť aktuálna dynamika.

Obchodná platforma, ktorá je známa predovšetkým pre svoju užívateľsky prívetivú aplikáciu, bola schopná dosiahnuť v druhom štvrťroku 2024 predaj vo výške 682 miliónov dolárov. To zodpovedá zvýšeniu pôsobivých 40 percent v porovnaní s predchádzajúcim rokom. V dôsledku toho Robinhood zaznamenal aj viac ako milión nových účtov, čo naznačuje rastúci záujem o populárne akcie, ako sú NVIDIA, Apple a Tesla. Vzhľad je však klamný, pretože mesačne aktívni používatelia klesli z 13,7 milióna na 11,8 milióna v rovnakom období.

Predaj Cathie Wood a jeho účinky

Ďalším aspektom, ktorý by mohol presunúť investorov do pohybu, je predajný tlak Cathie Woodovej, zakladateľa spoločnosti Ark Invest. Začiatkom októbra predalo okolo 1,4 milióna akcií spoločnosti Robinhood, čo zodpovedá hodnote 36,4 milióna dolárov. Stalo sa to len pár dní predtým, ako akcia dosiahla výšku 52 týždňov. Napriek tomuto predaju zostáva Robinhood ústrednou súčasťou portfólií spoločnosti Ark Invest, pretože extrémny predaj sa má chápať aj v reakcii na súlad s hranicami interných portfólia. Investori by sa však mohli týkať, pretože to spôsobuje príznaky možného nadhodnotenia spoločnosti.

Vyhodnotenie podielu Robinhood je pozoruhodne vysoké, podľa časopisu Specialist Barron's, ktorý je založený na údajoch z FactSet. V súčasnosti sa obchoduje s 34 -násobkom predpovedaných ziskov v nasledujúcom roku. Je to dvakrát toľko ako pre zavedených konkurentov, ako je Charles Schwab. Tento rozdiel by sa mohol ukázať ako riskantné, pretože niektorí analytici sa obávajú, že zisky nebudú dostatočné na primerané odôvodnenie súčasnej trhovej kapitalizácie.

Robinhoods budúcnosť pod tlakom

Okrem toho závisí od nekonzistentných tokov príjmu významnou výzvou. Viac ako 40 percent príjmu spoločnosti Robinhood pochádza zo skladovania finančných prostriedkov zákazníkov na takzvaných účtoch zametania. Tieto účty ponúkajú neatraktívne úrokové sadzby iba 0,01 percenta. S poklesom objemov obchodu, pretože v priemysle nie sú neobvyklé, by to mohlo viesť k kritickej svorke príjmov. Predchádzajúce poklesy čísel používateľov a straty viac ako 4 miliardy dolárov v minulosti tiež hádzajú tiene na stabilitu spoločnosti.

Banková politika Federálneho rezervného systému by mohla navyše skomplikovať situáciu pre Robinhood. Nižšie úrokové sadzby znižujú motiváciu, aby zákazníci mali svoje prostriedky na týchto účtoch s nízkym záujmom, čo by malo výrazne ovplyvniť výnosy.

Regulačné neistoty sú tiež veľkou témou. Nedávno došlo k dohode s ministerstvom spravodlivosti v Kalifornii, pokiaľ ide o odber kryptografie, ktoré neboli ponúknuté v službe Robinhoods v rokoch 2018 až 2022. Preto by regulačné pozorovanie, najmä v kryptom sektore, mohlo ohroziť rast Robinhood v tejto oblasti.

Agresívna expanzia do nových kategórií produktov, napr. V starých účtoch poskytovania zabezpečenia prináša ďalšie riziká. Zvýšená konkurencia v sektore FinTech znamená, že Robinhood môže mať ťažkosti s držaním svojich podielov na trhu.

Viac podrobností o tejto téme nájdete v podrobnej správe DetailsOrtMenlo Park, USA