Robinhood Shidy: escalada íngreme ou bexiga arriscada para os investidores?

Robinhood Shidy: escalada íngreme ou bexiga arriscada para os investidores?

Menlo Park, USA - A participação de Robinhood desfruta de uma popularidade notável em 2024. Com um aumento de US $ 12,63 para mais de US $ 26, o valor mais que dobrou. No entanto, esse aumento levanta questões se o momento atual pode ser.

A plataforma de negociação, conhecida principalmente por seu aplicativo fácil de usar, conseguiu obter vendas de US $ 682 milhões no segundo trimestre de 2024. Isso corresponde a um aumento de 40 % impressionantes em comparação com o ano anterior. Como resultado, Robinhood também registrou mais de um milhão de novas contas, o que indica um interesse crescente em ações populares como Nvidia, Apple e Tesla. Mas a aparência é enganosa, porque os usuários ativos mensais caíram de 13,7 milhões para 11,8 milhões no mesmo período.

Venda por Cathie Wood e seus efeitos

Outro aspecto que poderia mover os investidores em movimento é a pressão de vendas de Cathie Wood, o fundador da Ark Invest. Ele vendeu cerca de 1,4 milhão de ações da Robinhood no início de outubro, que correspondem a um valor de US $ 36,4 milhões. Isso aconteceu apenas alguns dias antes da participação atingir uma alta de 52 semanas. Apesar dessa venda, o Robinhood continua sendo um componente central das carteiras da Ark Invest, uma vez que a venda extrema também deve ser entendida em resposta à conformidade com os limites internos de portfólio. No entanto, os investidores podem se preocupar porque isso causa sinais de uma possível supervalorização da empresa.

A avaliação da parcela de Robinhood é notavelmente alta, de acordo com a revista especialista Barron, que é baseada em dados do FactSet. Atualmente, está sendo negociado com 34 vezes os lucros previstos do próximo ano. Isso é o dobro do que para concorrentes estabelecidos como Charles Schwab. Essa discrepância pode ser arriscada, pois alguns analistas temem que os lucros não sejam suficientes para justificar adequadamente a atual capitalização de mercado.

Robinhood Future sob pressão

Além disso, a dependência de fluxos de renda inconsistentes representa um desafio significativo. Mais de 40 % da renda da Robinhood vem do armazenamento de fundos de clientes nas chamadas contas de varredura. Essas contas oferecem taxas de juros pouco atraentes de apenas 0,01 %. Com a queda nos volumes comerciais, pois eles não são incomuns no setor, isso pode levar a um grampo crítico de receita. Declínios anteriores dos números de usuários e perdas de mais de US $ 4 bilhões no passado também lançam sombras na estabilidade da empresa.

A política bancária do Federal Reserve poderia também complicar a situação para o Robinhhood. As taxas de juros mais baixas reduzem o incentivo para que os clientes tenham seus fundos nessas contas de varredura de juros baixos, o que deve afetar enormemente os rendimentos.

As incertezas regulatórias também são um grande tópico. Recentemente, houve um acordo com o Ministério da Justiça da Califórnia sobre as retiradas de criptografia que não foram oferecidas no Serviço de Robinhoods de 2018 a 2022. Portanto, a observação regulatória, especialmente no setor de criptografia, poderia pôr em risco o crescimento de Robinhood nessa área.

Expansão agressiva em novas categorias de produtos, por exemplo, Em contas de provisão antiga, traz riscos adicionais. O aumento da concorrência no setor de FinTech significa que Robinhhood pode ter dificuldade em manter suas quotas de mercado.

Mais detalhes sobre este tópico podem ser encontrados em um relatório detalhado