Robinhood Share: ripida scalata o vescica rischiosa per gli investitori?

Robinhood Share: ripida scalata o vescica rischiosa per gli investitori?

Menlo Park, USA - La azioni di Robinhood gode di una notevole popolarità nel 2024. Con un aumento di $ 12,63 a oltre $ 26, il valore è più che raddoppiato. Tuttavia, questa ripresa solleva domande se può essere lo slancio attuale.

La piattaforma di trading, che è principalmente nota per la sua app intuitiva, è stata in grado di ottenere vendite di $ 682 milioni nel secondo trimestre del 2024. Ciò corrisponde ad un aumento di un impressionante 40 percento rispetto all'anno precedente. Di conseguenza, Robinhood ha anche registrato oltre un milione di nuovi account, il che indica un crescente interesse per le azioni popolari come Nvidia, Apple e Tesla. Ma l'aspetto è ingannevole, perché gli utenti attivi mensili sono scesi da 13,7 milioni a 11,8 milioni nello stesso periodo.

Sale di Cathie Wood e i suoi effetti

Un altro aspetto che potrebbe spostare gli investitori è la pressione di vendita di Cathie Wood, il fondatore di Ark Invest. Ha venduto circa 1,4 milioni di azioni di Robinhood all'inizio di ottobre, il che corrisponde a un valore di $ 36,4 milioni. Questo è successo solo pochi giorni prima che la quota raggiungesse un massimo di 52 settimane. Nonostante questa vendita, Robinhood rimane una componente centrale dei portafogli ARK Invest, poiché anche la vendita estrema deve essere compresa in risposta alla conformità ai confini del portafoglio interno. Tuttavia, gli investitori potrebbero essere preoccupati perché ciò provoca segni di una possibile sovravalutazione dell'azienda.

La valutazione della quota di Robinhood è notevolmente alta, secondo la rivista specializzata Barron, che si basa sui dati di FactSet. Attualmente viene scambiato con 34 volte gli utili di previsione del prossimo anno. Questo è il doppio di quanto per i concorrenti affermati come Charles Schwab. Questa discrepanza potrebbe rivelarsi rischiosa, poiché alcuni analisti temono che i profitti non saranno sufficienti per giustificare adeguatamente l'attuale capitalizzazione di mercato.

Robinhoods Future Under Pressure

Inoltre, la dipendenza da flussi di reddito incoerente rappresenta una sfida significativa. Oltre il 40 percento del reddito di Robinhood proviene dall'archiviazione dei fondi dei clienti nei cosiddetti conti di spazzatura. Questi conti offrono tassi di interesse poco attraenti di soli 0,01 per cento. Con i volumi commerciali in calo, poiché non sono insoliti nel settore, ciò potrebbe portare a un morsetto critico delle entrate. Il calo precedente dei numeri degli utenti e delle perdite di oltre $ 4 miliardi in passato gettano anche ombre sulla stabilità dell'azienda.

La politica bancaria della Federal Reserve potrebbe inoltre complicare la situazione per Robinhood. I tassi di interesse più bassi riducono l'incentivo per i clienti ad avere i loro fondi in questi conti di spazzatura a basso interesse, che dovrebbero influire enormemente sui rendimenti.

Anche le incertezze normative sono un grande argomento. Recentemente c'è stato un accordo con il Ministero della Giustizia della California in merito ai ritiri delle criptovalute che non sono stati offerti nel servizio Robinhoods dal 2018 al 2022. Pertanto, l'osservazione normativa, specialmente nel settore delle criptovalute, potrebbe mettere in pericolo la crescita di Robinhood in questo settore.

Espansione aggressiva in nuove categorie di prodotti, ad es. Nei conti di fornitura vecchia, comporta ulteriori rischi. La maggiore concorrenza nel settore fintech significa che Robinhood potrebbe avere difficoltà a detenere le sue quote di mercato.

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