Robinhood Share: ascension abrupte ou vessie risquée pour les investisseurs?

Robinhood Share: ascension abrupte ou vessie risquée pour les investisseurs?

Menlo Park, USA - La part de robinhood bénéficie d'une popularité remarquable en 2024. Avec une augmentation de 12,63 $ à plus de 26 $, la valeur a plus que doublé. Cependant, cette hausse soulève des questions si l'élan actuel peut être.

La plate-forme de trading, principalement connue pour son application conviviale, a pu réaliser des ventes de 682 millions de dollars au deuxième trimestre de 2024. Cela correspond à une augmentation de 40% impressionnante par rapport à l'année précédente. En conséquence, Robinhood a également enregistré plus d'un million de nouveaux comptes, ce qui indique un intérêt croissant pour les actions populaires telles que Nvidia, Apple et Tesla. Mais l'apparence est trompeuse, car les utilisateurs actifs mensuels sont passés de 13,7 millions à 11,8 millions au cours de la même période.

Vente par Cathie Wood et ses effets

Un autre aspect qui pourrait faire en sorte que les investisseurs en mouvement sont la pression des ventes de Cathie Wood, le fondateur d'Ark Invest. Il a vendu environ 1,4 million d'actions de Robinhood début octobre, ce qui correspond à une valeur de 36,4 millions de dollars. Cela s'est produit quelques jours seulement avant que la part atteigne un haut de 52 semaines. Malgré cette vente, Robinhood reste un élément central des portefeuilles ARK Invest, car la vente extrême doit également être comprise en réponse à la conformité aux limites internes du portefeuille. Cependant, les investisseurs pourraient être préoccupés parce que cela provoque des signes d'une éventuelle surestimation de l'entreprise.

L'évaluation de la part de Robinhood est remarquablement élevée, selon le magazine spécialisé Barron’s, qui est basé sur des données de FactSet. Il est actuellement échangé avec 34 fois les bénéfices prévus de l'année prochaine. C'est deux fois plus que pour des concurrents établis comme Charles Schwab. Cet écart pourrait s'avérer risqué, car certains analystes craignent que les bénéfices ne soient pas suffisants pour justifier adéquatement la capitalisation boursière actuelle.

Robinhood Future sous pression

En outre, la dépendance à l'égard des flux de revenus incohérentes représente un défi important. Plus de 40% des revenus de Robinhood proviennent du stockage des fonds clients dans des comptes dits de balayage. Ces comptes offrent des taux d'intérêt peu attrayants de seulement 0,01%. Avec la baisse des volumes commerciaux, car ils ne sont pas inhabituels dans l'industrie, cela pourrait conduire à une pince de revenus critique. Des baisses antérieures de nombre d'utilisateurs et de pertes de plus de 4 milliards de dollars dans le passé jettent également des ombres sur la stabilité de l'entreprise.

La politique bancaire de la Réserve fédérale pourrait en outre compliquer la situation de Robinhood. Des taux d'intérêt plus faibles réduisent l'incitation aux clients à avoir leurs fonds dans ces comptes de balayage à faible intérêt, ce qui devrait affecter énormément les rendements.

Les incertitudes réglementaires sont également un grand sujet. Récemment, il y a eu un accord avec le ministère de la Justice de la Californie concernant les retraits de cryptographie qui n'ont pas été offerts dans le service de Robinhood de 2018 à 2022. Par conséquent, l'observation réglementaire, en particulier dans le secteur de la cryptographie, pourrait mettre en danger la croissance de Robinhood dans ce domaine.

Extension agressive dans les nouvelles catégories de produits, par exemple Dans les comptes de disposition à l'ancien, entraîne des risques supplémentaires. L'augmentation de la concurrence dans le secteur fintech signifie que Robinhood peut avoir du mal à tenir ses parts de marché.

Plus de détails sur ce sujet peuvent être trouvés dans un rapport détaillé sur www.finance.net .