Robinhood Share: απότομη ανάβαση ή επικίνδυνη ουροδόχο κύστη για τους επενδυτές;

Robinhood Share: απότομη ανάβαση ή επικίνδυνη ουροδόχο κύστη για τους επενδυτές;

Menlo Park, USA - Το μερίδιο Robinhood απολαμβάνει αξιοσημείωτη δημοτικότητα το 2024. Με αύξηση 12,63 δολαρίων σε πάνω από $ 26, η αξία έχει υπερδιπλασιαστεί. Ωστόσο, αυτή η ανοδική πορεία εγείρει ερωτήματα αν η τρέχουσα ορμή μπορεί να είναι.

Η πλατφόρμα συναλλαγών, η οποία είναι κυρίως γνωστή για την φιλική προς το χρήστη APP, ήταν σε θέση να επιτύχει πωλήσεις ύψους 682 εκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό αντιστοιχεί σε αύξηση του εντυπωσιακού 40 % σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Ως αποτέλεσμα, η Robinhood κατέγραψε επίσης πάνω από ένα εκατομμύριο νέους λογαριασμούς, γεγονός που δείχνει αυξανόμενο ενδιαφέρον για δημοφιλείς μετοχές όπως η Nvidia, η Apple και η Tesla. Αλλά η εμφάνιση είναι παραπλανητική, επειδή οι μηνιαίοι ενεργοί χρήστες μειώθηκαν από 13,7 εκατομμύρια σε 11,8 εκατομμύρια την ίδια περίοδο.

Πώληση από την Cathie Wood και τα αποτελέσματά της

Μια άλλη πτυχή που θα μπορούσε να μετακινήσει τους επενδυτές σε κίνηση είναι η πίεση των πωλήσεων της Cathie Wood, ο ιδρυτής της Ark Invest. Πώλησε περίπου 1,4 εκατομμύρια μετοχές της Robinhood στις αρχές Οκτωβρίου, οι οποίες αντιστοιχούν σε αξία 36,4 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό συνέβη μόλις λίγες μέρες πριν το μερίδιο έφτασε σε υψηλό 52 εβδομάδων. Παρά την πώληση αυτή, η Robinhood παραμένει ένα κεντρικό στοιχείο των χαρτοφυλακίων της Ark Invest, καθώς η ακραία πώληση πρέπει επίσης να γίνει κατανοητή ως απάντηση στη συμμόρφωση με τα εσωτερικά όρια χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, οι επενδυτές θα μπορούσαν να ανησυχούν επειδή αυτό προκαλεί σημάδια πιθανής υπερεκτίμησης της εταιρείας.

Η αξιολόγηση του μεριδίου Robinhood είναι αξιοσημείωτα υψηλή, σύμφωνα με το ειδικό περιοδικό Barron's, το οποίο βασίζεται σε δεδομένα από το FactSet. Αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται με 34 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του επόμενου έτους. Αυτό είναι διπλάσιο από τους καθιερωμένους ανταγωνιστές όπως ο Charles Schwab. Αυτή η ασυμφωνία θα μπορούσε να αποδειχθεί επικίνδυνη, καθώς ορισμένοι αναλυτές φοβούνται ότι τα κέρδη δεν θα επαρκούν για να δικαιολογήσουν επαρκώς την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της αγοράς.

Robinhoods Future υπό πίεση

Επιπλέον, η εξάρτηση από τις ασυνεπείς ροές εισοδήματος αποτελεί σημαντική πρόκληση. Πάνω από το 40 % του εισοδήματος της Robinhood προέρχεται από την αποθήκευση κεφαλαίων πελατών στους λεγόμενους λογαριασμούς σάρωσης. Αυτοί οι λογαριασμοί προσφέρουν μη ελκυστικά επιτόκια μόνο 0,01 %. Με την πτώση των εμπορικών όγκων, καθώς δεν είναι ασυνήθιστο στον κλάδο, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε ένα κρίσιμο σφιγκτήρα εσόδων. Προηγούμενες μειώσεις αριθμών χρηστών και ζημιών άνω των 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο παρελθόν, ρίχνουν επίσης σκιές στη σταθερότητα της εταιρείας.

Η τραπεζική πολιτική της Federal Reserve θα μπορούσε επιπλέον να περιπλέξει την κατάσταση για το Robinhood. Τα χαμηλότερα επιτόκια μειώνουν το κίνητρο για τους πελάτες να έχουν τα κεφάλαιά τους σε αυτούς τους λογαριασμούς χαμηλού επιτοκίου, οι οποίοι θα πρέπει να επηρεάζουν τεράστια τις αποδόσεις.

Οι ρυθμιστικές αβεβαιότητες είναι επίσης ένα μεγάλο θέμα. Πρόσφατα υπήρξε συμφωνία με το Υπουργείο Δικαιοσύνης της Καλιφόρνια σχετικά με τις αποσύρσεις κρυπτογράφησης που δεν προσφέρθηκαν στην υπηρεσία Robinhoods από το 2018 έως το 2022. Ως εκ τούτου, η κανονιστική παρατήρηση, ειδικά στον κρυπτογραφικό τομέα, θα μπορούσε να θέσει σε κίνδυνο την ανάπτυξη του Robinhood σε αυτόν τον τομέα.

Επιθετική επέκταση σε νέες κατηγορίες προϊόντων, π.χ. Σε παλιούς λογαριασμούς παροχής, φέρνει περαιτέρω κινδύνους. Ο αυξημένος ανταγωνισμός στον τομέα της Fintech σημαίνει ότι η Robinhood μπορεί να έχει δυσκολία να κρατήσει τα μερίδια της αγοράς του.

Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με αυτό το θέμα μπορούν να βρεθούν σε μια λεπτομερή αναφορά DetailsOrtMenlo Park, USA