Robinhood Share: Стръмно изкачване или рисков пикочен мехур за инвеститорите?

Robinhood Share: Стръмно изкачване или рисков пикочен мехур за инвеститорите?

Menlo Park, USA - дялът на Robinhood се радва на забележителна популярност през 2024 г. С увеличение от 12,63 долара до над 26 долара, стойността се е удвоила. Този подем обаче повдига въпроси дали може да бъде настоящият импулс.

Платформата за търговия, която е известна предимно със своето удобно за потребителя приложение, успя да постигне продажби от 682 милиона долара през второто тримесечие на 2024 г. Това съответства на увеличение на впечатляващите 40 процента в сравнение с предходната година. В резултат на това Robinhood също записа над милион нови сметки, което показва нарастващ интерес към популярните акции като NVIDIA, Apple и Tesla. Но външният вид е измамна, тъй като месечните активни потребители спаднаха от 13,7 милиона на 11,8 милиона за същия период.

Продажба от Cathie Wood и неговите ефекти

Друг аспект, който може да премести инвеститорите в движение, е натискът на продажбите на Cathie Wood, основателят на Ark Invest. Той продаде около 1,4 милиона акции на Robinhood в началото на октомври, което съответства на стойност от 36,4 милиона долара. Това се случи само няколко дни преди акцията да достигне 52-седмичен връх. Въпреки тази продажба, Robinhood остава централен компонент на портфейлите на Ark Invest, тъй като екстремната продажба също трябва да се разбира в отговор на спазването на границите на вътрешния портфейл. Въпреки това, инвеститорите могат да бъдат загрижени, тъй като това причинява признаци на евентуална надценка на компанията.

Оценката на дяла на робинството е забележително висока, според специализираното списание Barron, което се основава на данни от Factset. В момента се търгува с 34 пъти повече от прогнозните печалби през следващата година. Това е два пъти повече от установените конкуренти като Чарлз Шваб. Това разминаване може да се окаже рисковано, тъй като някои анализатори се опасяват, че печалбите няма да бъдат достатъчни, за да оправдаят адекватно текущата пазарна капитализация.

Robinhoods Future под налягане

В допълнение, зависимостта от непоследователни потоци на доходите представлява значително предизвикателство. Над 40 процента от доходите на Robinhood идват от съхранението на клиентски средства в така наречените сметки за почистване. Тези сметки предлагат непривлекателни лихви от само 0,01 процента. С падащите обеми на търговия, тъй като те не са необичайни в индустрията, това може да доведе до критична скоба на приходите. Предишните спадове на потребителския брой и загубите от над 4 милиарда долара в миналото също хвърлят сенки върху стабилността на компанията.

Банковата политика на Федералния резерв може допълнително да усложни ситуацията за робинството. По-ниските лихвени проценти намаляват стимула за клиентите да имат своите средства в тези сметки с ниски лихви, които трябва да повлияят изключително много на доходността.

Регулаторната несигурност също е голяма тема. Наскоро имаше споразумение с Министерството на правосъдието в Калифорния по отношение на оттеглянето на криптовалута, които не бяха предлагани в службата на Robinhoods от 2018 до 2022 г. Следователно, регулаторното наблюдение, особено в криптовалутата, може да застраши растежа на робинството в тази област.

Агресивно разширяване в категориите на нови продукти, напр. В сметките за предоставяне на стари вещи носи допълнителни рискове. Повишената конкуренция в сектора на FinTech означава, че Robinhood може да има затруднения при задържането на пазарните си дялове.

Повече подробности по тази тема можете да намерите в подробен доклад DetailsOrtMenlo Park, USA