Insider Trading Scandal: Seiled 1,3 miljoner euro!

Insider Trading Scandal: Seiled 1,3 miljoner euro!

I ett anmärkningsvärt fall beslutade den högre regionala domstolen i Frankfurt AM Main att en svarande som hade agerat i misstaget att ha insiderinformation inte kunde uteslutas från konfiskationen av intäkter från sin verksamhet. Detta visar hur strikt den rättsliga ramen för insiderhandel är, även om avsikten inte var baserad på den bedrägliga grunden.

Den anklagade, en anställd i Deutsche Börse AG, anklagas för att ha gjort insidertransaktioner i 154 fall. Han fick påstås kunskap om publiceringen av ad hoc -samhällen, som han sedan ville använda olagligt till sin fördel. Åklagaren anklagar honom för köpta aktier och derivat om sin hustrus depå och sålde dem sedan efter att nyheten publicerades. Det är intressant att i ungefär en tredjedel av dessa fall slog insiderinformation faktiskt vad som gör situationen mer komplicerad.

rättsliga ramar för konfiskation

Frankfurt AM huvudsakliga regionala domstol hade redan vidtagit åtgärder för att säkerställa konfiskationen av intäkterna från dessa transaktioner. Det påpekade att verksamheten är baserad på en förmögenhet på nästan 1,3 miljoner euro, vilket återspeglar värdet på de finansiella instrument som såldes vid försäljningen. Den anklagade lämnade in ett klagomål mot detta arrestering, men den högre regionala domstolen avvisade detta.

Domaren fann att det fanns en stark misstanke om insidertransaktioner baserat på de anklagade egna uttalanden och en snabb granskning av Bafin. Detta visar att översynen av sådana incidenter kan tas på allvar och att också förmodligen mindre kränkningar av värdepapperslagen kan leda till betydande konsekvenser.

En avgörande punkt som domstolen noterade är definitionen av fakta för konfiskationen. Avsikten att testa räcker för att tjäna som grund för juridiska steg. I detta fall kunde både genomförda och försök till insidertransaktioner flyta in i utvärderingen. Domstolen klargjorde att den vinst som den anklagade gjorde av sin verksamhet var föremål för konfiskation, även om vissa inköp baserades på felaktig acceptans.

Det faktum att de rättsliga konsekvenserna också utvidgas till försöket att insida handel är en viktig signal. Potentiella gärningsmän kan avskräckas att flytta i det gråa området i Loi Insider -handeln, även om de tror att de är inom den rättsliga ramen.

I detta fall är intäkterna från försäljningen föremål för försäljningen, eftersom tidningarna inte längre är i besittning av den anklagade. Lagstiftningen föreskriver att inga avdrag för faktiskt gjort utgifter är tillåtna, vilket innebär att hela vinsten kan behållas från butikerna. Lagstiftaren ville förhindra att förövarna skulle minska intäkterna för att undkomma de rättsliga konsekvenserna.

högre regional domstol Frankfurt am Main, beslut av 25 juli 2024 - 7 ws 253/23