Notranji škandal za trgovanje: zabeležil 1,3 milijona evrov!

Notranji škandal za trgovanje: zabeležil 1,3 milijona evrov!

V izjemnem primeru je višje regionalno sodišče Frankfurt AM Main odločilo, da obdolženca, ki je ravnal v napaki, da ima informacije o notranjih informacijah, ni mogoče izključiti iz zaplembe prihodkov iz svojega poslovanja. To kaže, kako strog je pravni okvir za trgovino z notranjosti, tudi če namen ne temelji na goljufivi osnovi.

Obtoženi, uslužbenec Deutsche Börse AG, je obtožen, da je v 154 primerih opravljal notranje transakcije. Domnevno je pridobil znanje o objavi ad hoc skupnosti, ki jih je takrat želel ilegalno uporabiti v svojo korist. Državni tožilec ga obtožuje, da je kupil zaloge in izvedene finančne instrumente o skladišču svoje žene, nato pa jih prodal po objavi novic. Zanimivo je, da so v približno tretjini teh primerov informacije o notranjih informacijah dejansko trkale tisto, zaradi česar je situacija bolj zapletena.

pravni okvir zaplembe

Glavno regionalno sodišče Frankfurt AM je že sprejelo ukrepe za zagotovitev zaplembe izkupička iz teh transakcij. Izpostavila je, da podjetje temelji na bogastvu v višini skoraj 1,3 milijona evrov, kar odraža vrednost prodanih finančnih instrumentov v času prodaje. Obtoženi je vložil pritožbo zoper to aretacijo, vendar je višje regionalno sodišče to zavrnilo.

Sodnik je ugotovil, da obstaja močan sum na notranje transakcije na podlagi lastnih izjav obtoženega in hitrega pregleda bafina. To kaže, da je mogoče pregled takšnih incidentov jemati resno in da lahko tudi manjše kršitve zakona o vrednostnih papirjih povzročijo velike posledice.

Ključna točka, ki jo je sodišče ugotovilo, je opredelitev dejstev za zaplembo. Namen testiranja je dovolj, da služi kot osnova za pravne korake. V tem primeru so se v oceno lahko pritegnile tako urejene kot poskusne transakcije z notranjimi informacijami. Sodišče je jasno povedalo, da je bil dobiček, ki ga je obtožil iz njegovega poslovanja, podvržen zaplembi, četudi nekateri nakupi temeljijo na napačnem sprejemanju.

Dejstvo, da so pravne posledice razširjene tudi na poskus trgovine z notranjosti, je pomemben signal. Potencialne storilce bi lahko odvrnili, da bi se premikali v sivem območju trgovine z Insider Loi, tudi če menijo, da so v pravnem okviru.

V tem primeru je prihodki od prodaje podvrženi prodaji, saj dokumentov ni več v posesti obtoženih. Zakonodaja določa, da ni dovoljenih odbitkov za dejansko zaslužene stroške, kar pomeni, da je mogoče celoten dobiček ohraniti iz trgovin. Zakonodajalec je želel preprečiti, da bi storilci zmanjšali prihodke, da bi se izognili pravnim posledicam.

Višje regionalno sodišče Frankfurt Am Main, odločba z dne 25. julija 2024 - 7 WS 253/23