Scandal de tranzacționare privilegiată: a fost 1,3 milioane de euro!

Scandal de tranzacționare privilegiată: a fost 1,3 milioane de euro!

Într -un caz remarcabil, Curtea Regională superioară a Frankfurt AM principal a decis că un inculpat care a acționat în greșeala de a avea informații privilegiate nu poate fi exclus din confiscarea veniturilor din activitatea sa. Acest lucru arată cât de strict este cadrul legal pentru comerțul privilegiat, chiar dacă intenția nu s -a bazat pe baza frauduloasă.

Acuzatul, un angajat al Deutsche Börse AG, este acuzat că a făcut tranzacții privilegiate în 154 de cazuri. El ar fi dobândit cunoștințe despre publicarea comunităților ad -hoc, pe care a dorit apoi să le folosească ilegal în avantajul său. Procurorul public îl acuză de stocuri cumpărate și derivate despre depozitul soției sale și apoi le -a vândut după publicarea știrilor. Este interesant faptul că în aproximativ o treime din aceste cazuri, informațiile privilegiate au lovit efectiv ceea ce face situația mai complicată.

Cadrul legal de confiscare

Curtea Regională Frankfurt AM a luat deja măsuri pentru a asigura confiscarea veniturilor din aceste tranzacții. Acesta a subliniat că afacerile se bazează pe o avere de aproape 1,3 milioane de euro, ceea ce reflectă valoarea instrumentelor financiare vândute la momentul vânzării. Acuzatul a depus o plângere împotriva acestei arestări, dar instanța regională superioară a respins acest lucru.

Judecătorul a constatat că există o suspiciune puternică de tranzacții privilegiate pe baza declarațiilor proprii ale acuzatului și o revizuire rapidă a BAFIN. Acest lucru arată că revizuirea unor astfel de incidente poate fi luată în serios și că, de asemenea, încălcările minore ale legii valorilor mobiliare pot duce la consecințe considerabile.

un punct crucial pe care Curtea l -a notat este definiția faptelor pentru confiscare. Intenția de testare este suficientă pentru a servi drept bază pentru pași legale. În acest caz, atât tranzacțiile privilegiate, cât și tentative privilegiate au fost capabile să curgă în evaluare. Instanța a precizat că profitul pe care acuzatul l -a obținut din afacerea sa a fost supus confiscării, chiar dacă unele achiziții s -au bazat pe o acceptare incorectă.

Faptul că consecințele legale sunt extinse și la încercarea de a face comerț cu privilegiu este un semnal important. Autorii potențiali ar putea fi descurajați să se deplaseze în zona gri a comerțului privilegiat LOI, chiar dacă cred că sunt în cadrul legal.

În acest caz, veniturile din vânzări sunt supuse vânzărilor, deoarece lucrările nu mai sunt în posesia acuzatului. Legislația prevede că nu sunt permise deduceri pentru cheltuielile făcute efectiv, ceea ce înseamnă că întregul profit poate fi păstrat din magazine. Legislativul a dorit să împiedice făptuitorii să reducă veniturile pentru a scăpa de consecințele legale.

Curtea regională superioară Frankfurt Am Main, Decizia din 25 iulie 2024 - 7 WS 253/23