Insider Trading Scandal: Siled 1,3 millioner euro!

Insider Trading Scandal: Siled 1,3 millioner euro!

I en bemerkelsesverdig sak bestemte den høyere regionale domstolen i Frankfurt Am Main at en tiltalte som hadde opptrådt i feilen å ha innsideinformasjon ikke kunne utelukkes fra inndragning av inntekter fra virksomheten. Dette viser hvor strengt det juridiske rammeverket for innsidehandel er, selv om intensjonen ikke var basert på det uredelige grunnlaget.

Den siktede, en ansatt i Deutsche Börse AG, er anklaget for å ha foretatt innsidstransaksjoner i 154 saker. Han har angivelig fått kunnskap om publiseringen av ad hoc -samfunn, som han da ønsket å bruke ulovlig til sin fordel. Statsadvokaten anklager ham for kjøpte aksjer og derivater om sin kones depot og solgte dem deretter etter at nyhetene ble publisert. Det er interessant at i omtrent en tredjedel av disse tilfellene slo innsideinformasjonen faktisk hva som gjør situasjonen mer komplisert.

Legal Framework of INNGRENSION

Frankfurt AM Main Regional Court hadde allerede iverksatt tiltak for å sikre inndragning av inntektene fra disse transaksjonene. Det påpekte at virksomheten er basert på en formue på nesten 1,3 millioner euro, noe som gjenspeiler verdien av finansinstrumentene som selges på salgstidspunktet. Den siktede inngav en klage mot denne arrestasjonen, men den høyere regionale domstolen avviste dette.

Dommeren fant at det var sterk mistanke om innsidstransaksjoner basert på siktedes egne uttalelser og en rask gjennomgang av Bafin. Dette viser at gjennomgangen av slike hendelser kan tas på alvor, og at også visstnok mindre brudd på verdipapirloven kan føre til betydelige konsekvenser.

Et avgjørende poeng som retten bemerket er definisjonen av fakta for inndragning. Intensjonen om å teste er nok til å tjene som grunnlag for juridiske trinn. I dette tilfellet var både oppnådde og forsøkte innsidstransaksjoner i stand til å strømme inn i evalueringen. Retten gjorde det klart at overskuddet som siktede gjorde fra hans virksomhet var underlagt inndragning, selv om noen kjøp var basert på feil aksept.

Det faktum at de juridiske konsekvensene også utvides til forsøket på innsidehandel, er et viktig signal. Potensielle gjerningsmenn kan avskrekkes for å bevege seg i det grå området til LOI -innsidehandelen, selv om de mener at de er i den juridiske rammen.

I dette tilfellet er inntektene fra salget underlagt salget, siden papirene ikke lenger er i besittelse av siktede. Lovgivningen bestemmer at ingen fradrag for faktisk utgifter er tillatt, noe som betyr at hele overskuddet kan beholdes fra butikkene. Lovgiver ønsket å forhindre at gjerningsmennene reduserer inntektene for å unnslippe de juridiske konsekvensene.

Higher Regional Court Frankfurt Am Main, avgjørelse av 25. juli 2024 - 7 WS 253/23