Iekšējās informācijas tirdzniecības skandāls: 1,3 miljoni eiro!

Iekšējās informācijas tirdzniecības skandāls: 1,3 miljoni eiro!

Ievērojamā lietā Augstākā Frankfurtes reģionālā tiesa Main nolēma, ka atbildētājs, kurš ir rīkojies kļūdaini, ka tajā ir iekšēja informācija, nevar izslēgt no ieņēmumu konfiskācijas no tā biznesa. Tas parāda, cik stingri ir iekšējās informācijas tirdzniecības likumīgais ietvars, pat ja nodoms nebija balstīts uz krāpniecisku pamatu.

Apsūdzētais, Deutsche Börse AG darbinieks, tiek apsūdzēts par iekšējās informācijas darījumu veikšanu 154 gadījumos. Viņš, domājams, ieguva zināšanas par ad hoc kopienu publicēšanu, kuras viņš pēc tam vēlējās izmantot nelegāli savā labā. Prokurors apsūdz viņu par iegādātiem akcijām un atvasinājumiem par sievas depo un pēc tam tos pārdeva pēc ziņu publicēšanas. Interesanti, ka apmēram trešdaļā no šiem gadījumiem iekšējā informācija faktiski sasita to, kas situāciju padara sarežģītāku.

KONFISCĪBAS TIKAS PASTĀVĪGS

Frankfurtes AM galvenā reģionālā tiesa jau bija veikusi pasākumus, lai nodrošinātu ieņēmumu konfiskāciju no šiem darījumiem. Tas norādīja, ka biznesa pamatā ir gandrīz 1,3 miljoni eiro, kas atspoguļo pārdošanas laikā pārdoto finanšu instrumentu vērtību. Apsūdzētais iesniedza sūdzību par šo arestu, bet Augstākā reģionālā tiesa to noraidīja.

Tiesnesis atklāja, ka pastāv spēcīgas aizdomas par iekšējās informācijas darījumiem, kuru pamatā ir paša apsūdzētā paziņojumi un ātrs Bafina pārskats. Tas parāda, ka šādu incidentu pārskatīšanu var uztvert nopietni un ka, domājams, arī nelieli vērtspapīru likuma pārkāpumi var izraisīt ievērojamas sekas.

Būtisks punkts, ko tiesa atzīmēja, ir konfiskācijas faktu definīcija. Pietiek ar nodomu pārbaudīt, lai kalpotu par pamatu likumīgajiem soļiem. Šajā gadījumā gan izpildītie, gan mēģinājumi veikt iekšējās informācijas darījumus spēja ieplūst vērtējumā. Tiesa skaidri pateica, ka peļņa, ko apsūdzētais guvis no viņa biznesa, ir pakļauta konfiskācijai, pat ja daži pirkumi bija balstīti uz nepareizu pieņemšanu.

Fakts, ka juridiskās sekas tiek attiecinātas arī uz mēģinājumu, lai tirgotos, ir svarīgs signāls. Potenciālos vainīgos varētu atturēt, lai pārvietotos Loi iekšējās informācijas tirdzniecības pelēkajā apgabalā, pat ja viņi uzskata, ka viņi atrodas tiesiskajā regulējumā.

Šajā gadījumā pārdošanas apjomi ir pakļauti pārdošanas apjomiem, jo dokumenti vairs nav apsūdzēto rīcībā. Tiesību akti nosaka, ka nav atļauti atskaitījumi par faktiski veiktiem izdevumiem, kas nozīmē, ka visu peļņu var saglabāt no veikaliem. Likumdevējs vēlējās neļaut vainīgajiem samazināt ieņēmumus, lai izvairītos no juridiskajām sekām.

augstāka reģionālā tiesas Frankfurtes galvenais, 2024. gada 25. jūlija lēmums - 7 WS 253/23