Bennfentes kereskedési botrány: 1,3 millió euró lecsökkent!

Bennfentes kereskedési botrány: 1,3 millió euró lecsökkent!

Figyelemre méltó esetben a fő Frankfurti regionális bíróság AM Main úgy döntött, hogy az alperes, aki a bennfentes információkkal járó hibában cselekedett, nem zárható ki a bevételek elkobzásából az üzleti vállalkozásából. Ez megmutatja, hogy a bennfentes kereskedelem jogi kerete szigorúan, még akkor is, ha a szándék nem a csalárd alapon alapult.

A vádlottot, a Deutsche Börse AG alkalmazottját azzal vádolják, hogy 154 esetben bennfentes tranzakciókat hajtott végre. Állítólag megismerkedett az ad hoc közösségek közzétételéről, amelyet akkoriban illegálisan akart használni. Az ügyész azzal vádolja őt, hogy vásárolt készleteket és származékokat a felesége raktárában, majd a hír közzététele után eladta őket. Érdekes, hogy ezen esetek kb. Egyharmadában a bennfentes információk valóban becsapják azt, ami bonyolultabbá teszi a helyzetet.

Az elkobzás jogi kerete

A Frankfurt AM fő regionális bíróság már intézkedéseket hozott az ezen tranzakciókból származó bevételek elkobzásának biztosítása érdekében. Hangsúlyozta, hogy az üzlet csaknem 1,3 millió euró vagyonon alapul, ami tükrözi az eladás idején eladott pénzügyi eszközök értékét. A vádlott panaszt nyújtott be a letartóztatás ellen, de a felsőbb regionális bíróság ezt elutasította.

A bíró megállapította, hogy a bennfentes tranzakciók erős gyanúja merült fel a vádlott saját nyilatkozatainak és a Bafin gyors áttekintésének alapján. Ez azt mutatja, hogy az ilyen események felülvizsgálata komolyan lehet venni, és hogy az értékpapír -törvény állítólag kisebb megsértése is jelentős következményeket eredményezhet.

A bíróság megjegyzésének kritikus pontja az elkobzás tényeinek meghatározása. A tesztelés szándéka elegendő ahhoz, hogy a jogi lépések alapjául szolgáljon. Ebben az esetben mind a teljes és a bennfentes tranzakciók kísérlete képes volt beáramolni az értékelésbe. A bíróság világossá tette, hogy a vállalkozásából származó vádlott profitot elkobozták, még akkor is, ha egyes vásárlások helytelen elfogadáson alapulnak.

Az a tény, hogy a jogi következményeket is kiterjesztik a bennfentes kereskedelem kísérletére is, fontos jel. A potenciális elkövetőket el lehet akadályozni, hogy a LOI bennfentes kereskedelem szürke területén mozogjanak, még akkor is, ha úgy gondolják, hogy a jogi keretben vannak.

Ebben az esetben az értékesítésből származó bevételeket az értékesítés hatálya alá tartozik, mivel a papírok már nem birtokolják a vádlottot. A jogszabályok kimondják, hogy a ténylegesen felmerült költségek levonása nem engedélyezett, ami azt jelenti, hogy a teljes nyereség megtartható az üzletekből. A jogalkotó azt akarta megakadályozni, hogy az elkövetők csökkentsék a bevételeket a jogi következmények elkerülése érdekében.

magasabb regionális bíróság Frankfurt AM Main, 2024. július 25. - 7 WS 253/23 határozat