Scandale de négociation d'initiés: Souille 1,3 million d'euros!

Scandale de négociation d'initiés: Souille 1,3 million d'euros!

Dans une affaire remarquable, le tribunal régional supérieur de Francfurt Am Main a décidé qu'un défendeur qui avait agi dans l'erreur d'avoir des informations d'initiés ne pouvait pas être exclu de la confiscation des revenus de ses activités. Cela montre à quel point le cadre juridique du commerce d'initié est strictement, même si l'intention n'était pas basée sur la base frauduleuse.

L'accusé, un employé de Deutsche Börse AG, est accusé d'avoir effectué des transactions d'initiés dans 154 cas. Il aurait acquis des connaissances sur la publication des communautés ad hoc, qu'il voulait alors utiliser illégalement à son avantage. Le procureur l'accuse d'acheter des actions et des dérivés sur le dépôt de sa femme, puis les a vendus après la publication de la nouvelle. Il est intéressant de noter que dans environ un tiers de ces cas, les informations d'initiés ont en fait frappé ce qui rend la Situation plus compliquée.

Cadre juridique de confiscation

Le tribunal régional principal de Francfurt AM avait déjà pris des mesures pour assurer la confiscation du produit de ces transactions. Il a souligné que les affaires sont basées sur une fortune de près de 1,3 million d'euros, ce qui reflète la valeur des instruments financiers vendus au moment de la vente. L'accusé a déposé une plainte contre cette arrestation, mais le tribunal régional supérieur l'a rejeté.

Le juge a constaté qu'il y avait de fortes soupçons de transactions d'initiés sur la base des déclarations de l'accusé et d'un examen rapide du Bafin. Cela montre que l'examen de ces incidents peut être pris au sérieux et que les violations soi-disant mineures de la loi sur les valeurs mobilières peuvent entraîner des conséquences considérables.

Un point crucial que le tribunal a noté est la définition des faits pour la confiscation. L'intention de tester est suffisante pour servir de base à des étapes juridiques. Dans ce cas, les transactions d'initiés accomplies et tentées ont pu passer dans l'évaluation. Le tribunal a clairement indiqué que le bénéfice que l'accusé a réalisé de son entreprise était soumis à la confiscation, même si certains achats étaient basés sur une acceptation incorrecte.

Le fait que les conséquences juridiques soient également étendues à la tentative de commerce d'initié est un signal important. Les auteurs potentiels pourraient être dissuadés pour se déplacer dans la zone grise du commerce d'initié LOI, même s'ils croient qu'ils sont dans le cadre juridique.

Dans ce cas, le produit des ventes est soumis aux ventes, car les documents ne sont plus en possession de l'accusé. La législation stipule qu'aucune déduction pour les dépenses réellement effectuées n'est autorisée, ce qui signifie que l'intégralité du profit peut être conservé des magasins. Le législateur a voulu empêcher les auteurs de réduire les revenus afin d'échapper aux conséquences juridiques.

Cour régional supérieur Francfurt Am Main, décision du 25 juillet 2024 - 7 WS 253/23