Insider Trading Scandal: Seiled 1,3 millioner euro!

Insider Trading Scandal: Seiled 1,3 millioner euro!

I et bemærkelsesværdigt tilfælde besluttede den højere regionale domstol i Frankfurt AM Main, at en tiltalte, der havde handlet i fejlen ved at have insideroplysninger, ikke kunne udelukkes fra konfiskation af indtægter fra sin forretning. Dette viser, hvor strengt de juridiske rammer for insiderhandel er, selvom intentionen ikke var baseret på det falske grundlag.

Den tiltalte, en medarbejder i Deutsche Börse AG, beskyldes for at have foretaget insidertransaktioner i 154 sager. Han angiveligt fik kendskab til offentliggørelsen af ad hoc -samfund, som han derefter ønskede at bruge ulovligt til sin fordel. Den offentlige anklager beskylder ham for købte aktier og derivater om sin kones depot og solgte dem derefter, efter at nyheden blev offentliggjort. Det er interessant, at insiderinformation i cirka en tredjedel af disse sager faktisk bankede, hvad der gør situationen mere kompliceret.

juridiske rammer for konfiskation

Frankfurt am Main Regional Court havde allerede truffet foranstaltninger for at sikre konfiskering af indtægterne fra disse transaktioner. Det påpegede, at forretningen er baseret på en formue på næsten 1,3 millioner euro, hvilket afspejler værdien af de finansielle instrumenter, der sælges på salgstidspunktet. Den tiltalte indgav en klage over denne arrestation, men den højere regionale domstol afviste dette.

Dommeren fandt, at der var en stærk mistanke om insidertransaktioner baseret på de tiltaltes egne udsagn og en hurtig gennemgang af Bafin. Dette viser, at gennemgangen af sådanne hændelser kan tages alvorligt, og at også angiveligt mindre overtrædelser af værdipapirloven kan resultere i betydelige konsekvenser.

Et afgørende punkt, som Domstolen bemærkede, er definitionen af fakta for konfiskation. Hensigten til at teste er nok til at tjene som grundlag for juridiske skridt. I dette tilfælde var både gennemførte og forsøg på insidertransaktioner i stand til at strømme ind i evalueringen. Retten gjorde det klart, at den fortjeneste, som den tiltalte gjorde fra hans forretning, var underlagt konfiskation, selvom nogle køb var baseret på forkert accept.

Det faktum, at de juridiske konsekvenser også udvides til forsøget på insiderhandel, er et vigtigt signal. Potentielle gerningsmænd kunne afskrækkes for at bevæge sig i det grå område af LOI -insiderhandelen, selvom de mener, at de er inden for den juridiske ramme.

I dette tilfælde er indtægterne fra salget underlagt salget, da papirerne ikke længere er i besiddelse af den tiltalte. Lovgivningen bestemmer, at ingen fradrag for faktisk udgifter er tilladt, hvilket betyder, at hele overskuddet kan opbevares fra butikkerne. Lovgiveren ønskede at forhindre gerningsmænd i at reducere indtægterne for at undslippe de juridiske konsekvenser.

Højere regional domstol Frankfurt am Main, beslutning af 25. juli 2024 - 7 WS 253/23