Скандал с вътрешна търговия: Заселени 1,3 милиона евро!

Скандал с вътрешна търговия: Заселени 1,3 милиона евро!

В забележителен случай, по -високият регионален съд на Франкфурт Ам Главен реши, че подсъдимият, който е действал в грешката, че има информация за вътрешната страна, не може да бъде изключена от конфискацията на приходите от своя бизнес. Това показва колко строго е правната рамка за търговията с вътрешна информация, дори ако намерението не се основава на измамната основа.

Обвиняемият, служител на Deutsche Börse AG, е обвинен в извършване на вътрешни транзакции в 154 случая. Твърди се, че е получил знания за публикуването на ad hoc общности, които след това иска да използва незаконно в своя полза. Прокурорът го обвинява в закупени акции и деривати за депото на съпругата си и след това ги продаде след публикуването на новините. Интересно е, че в около една трета от тези случаи вътрешната информация всъщност е ударила това, което прави ситуацията по -сложна.

Правна рамка на конфискацията

Основният регионален съд на Франкфурт вече е предприел мерки, за да гарантира конфискацията на постъпленията от тези транзакции. Той посочи, че бизнесът се основава на цяло състояние от почти 1,3 милиона евро, което отразява стойността на финансовите инструменти, продадени по време на продажбата. Обвиняемият подаде жалба срещу този арест, но по -високият регионален съд отхвърли това.

Съдията установи, че има силно подозрение за вътрешни транзакции въз основа на собствените изявления на обвиняемия и бърз преглед от Bafin. Това показва, че прегледът на подобни инциденти може да се вземе сериозно и че също така уж леки нарушения на Закона за ценните книжа могат да доведат до значителни последици.

Решаващ момент, който Съдът отбеляза, е определението на фактите за конфискацията. Намерението за тестване е достатъчно, за да служи като основа за правни стъпки. В този случай и изпълнени, и опит за вътрешни транзакции бяха в състояние да влязат в оценката. Съдът даде да се разбере, че печалбата, която обвиняемият, отправен от неговия бизнес, подлежи на конфискация, дори ако някои покупки се основават на неправилно приемане.

Фактът, че правните последици също са разширени до опита за вътрешна търговия, е важен сигнал. Потенциалните извършители биха могли да бъдат възпирани да се движат в сивата зона на търговията с инсайдер на LOI, дори и да вярват, че са в правната рамка.

В този случай постъпленията от продажбите са обект на продажбите, тъй като документите вече не са във владение на обвиняемия. Законодателството предвижда, че не са разрешени приспадания за действително направени разходи, което означава, че цялата печалба може да бъде запазена от магазините. Законодателната власт искаше да попречи на извършителите да намалят приходите, за да избягат от правните последици.

по -висок регионален съд Франкфурт AM Main, Решение на 25 юли 2024 г. - 7 WS 253/23