فضيحة التداول من الداخل: Seed 1.3 مليون يورو!

فضيحة التداول من الداخل: Seed 1.3 مليون يورو!

في قضية رائعة ، قررت المحكمة الإقليمية العليا في فرانكفورت آم أن المدعى عليه الذي تصرف في خطأ وجود معلومات من الداخل لا يمكن استبعاده من مصادرة الإيرادات من أعماله. يوضح هذا مدى صرامة الإطار القانوني للتجارة الداخلية ، حتى لو لم تكن النية تستند إلى الأساس الاحتيالي.

المتهم ، موظف في دويتشه بورسي AG ، متهم بإجراء معاملات من الداخل في 154 حالة. زعم أنه اكتسب معرفة بنشر المجتمعات المخصصة ، والتي أراد بعد ذلك استخدامها بشكل غير قانوني لصالحه. يتهمه المدعي العام بالأسهم والمشتقات التي تم شراؤها حول مستودع زوجته ثم باعها بعد نشر الأخبار. من المثير للاهتمام أنه في حوالي ثلث هذه الحالات ، خبطت المعلومات الداخلية في الواقع ما الذي يجعل الموقف أكثر تعقيدًا.

الإطار القانوني للمصادرة

اتخذت المحكمة الإقليمية الرئيسية Frankfurt AM تدابير لضمان مصادرة عائدات هذه المعاملات. وأشار إلى أن العمل يعتمد على ثروة تبلغ حوالي 1.3 مليون يورو ، مما يعكس قيمة الأدوات المالية المباعة في وقت البيع. قدم المتهم شكوى ضد هذا الاعتقال ، لكن المحكمة الإقليمية العليا رفضت ذلك.

وجد القاضي أن هناك شكوكًا قوية في المعاملات الداخلية بناءً على بيانات المتهم الخاصة ومراجعة سريعة من قبل Bafin. هذا يدل على أن مراجعة مثل هذه الحوادث يمكن أن تؤخذ على محمل الجد وأن الانتهاكات البسيطة المفترضة لقانون الأوراق المالية يمكن أن تؤدي إلى عواقب وخيمة.

نقطة حاسمة التي لاحظتها المحكمة هي تعريف الحقائق للمصادرة. نية الاختبار كافية لتكون بمثابة أساس للخطوات القانونية. في هذه الحالة ، تمكنت كل من المعاملات المنجزة والمحاولة من الداخل من التدفق إلى التقييم. أوضحت المحكمة أن الربح الذي حققه المتهم من عمله يخضع للمصادرة ، حتى لو استندت بعض عمليات الشراء إلى قبول غير صحيح.

حقيقة أن العواقب القانونية الممتدة أيضًا إلى محاولة التجارة الداخلية هي إشارة مهمة. يمكن ردع الجناة المحتملين للتحرك في المنطقة الرمادية في تجارة LOI Insider ، حتى لو كانوا يعتقدون أنهم في الإطار القانوني.

في هذه الحالة ، تخضع عائدات المبيعات للمبيعات ، لأن الأوراق لم تعد في حوزة المتهم. ينص التشريع على عدم السماح بخصومات للنفقات التي تم إجراؤها فعليًا ، مما يعني أنه يمكن الاحتفاظ بالربح بأكمله من المتاجر. أراد الهيئة التشريعية منع الجناة من الحد من الإيرادات من أجل الهروب من العواقب القانونية.

المحكمة الإقليمية العليا فرانكفورت آم مين ، قرار 25 يوليو 2024 - 7 WS 253/23